Η γερουντιανή φιλοσοφία και τα stress tests των τραπεζών

Ο εκτροφέας χοίρων που έγινε Πρόεδρος του Eurogroup επανέρχεται και θέλει πιστή εφαρμογή του Μνημονίου

· Ακονίζει τα μαχαίρια, για να κατακρεουργήσει τις τράπεζες που δεν θα μπορέσουν να επιβιώσουν από μόνες τους
· Πιστεύει απόλυτα ότι το πείραμά του είχε επιτυχία και μπορεί να εφαρμοστεί και αλλού
· Ο Νίκος Αναστασιάδης καλείται να διασφαλίσει ότι η Κύπρος δεν αντέχει και δεν πρόκειται να δοκιμάσει ξανά τη συνταγή του «κουρέματος»

Είναι ο άνθρωπος που ξήλωσε το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Κύπρου, που επέβαλε το «κούρεμα» των καταθέσεων, καθ’ υπόδειξιν του γερμανικού άξονα. Ένα χρόνο μετά τη χρηματοοικονομική καταστροφή, o Πρόεδρος του Eurogroup Γερούν Ντάισελμπλουμ θα βρίσκεται αύριο στην Κύπρο, όχι μόνο για να εκφράσει τα συγχαρητήριά του στην κυπριακή κυβέρνηση για το έργο που έχει επιτελέσει μέχρι τώρα, αναφορικά με το κυπριακό μνημόνιο.

Έρχεται εδώ για να δει ιδίοις όμμασι τα αποτελέσματα των αποφάσεών του, που ευτυχώς για την Κύπρο και τον λαό της δεν είναι τόσο καταστροφικά και ισοπεδωτικά, όπως υπολόγιζε ο άνθρωπος του Σόιμπλε. Είναι σχεδόν βέβαιο ότι ο Γερούν θα πιέσει με εκείνον τον άτσαλο και άχαρο τρόπο τού Ολλανδού, την έπαρση του ανθρώπου που νομίζει ότι όλος ο κόσμος είναι δικός του και την απίστευτη ψυχρότητα του ανθρώπου που δεν έχει ίχνος σεβασμού για τους «μικρούς», τα κράτη - μέλη του Νότου της Ευρωζώνης.

Του άρεσε το κυπριακό «κούρεμα»

Ο Γερούν έχει καταφέρει να περάσει ανάμεσα στην πλειοψηφία των μελών του Eurogroup τη φιλοσοφία του για το «κούρεμα» καταθέσεων αλά κυπριακά, και με κάθε ευκαιρία τη λανσάρει στην πρώτη γραμμή. H φιλοσοφία του βρίσκει κύριο εκφραστή και σύμμαχο την Ντανιέλ Νουί, την επικεφαλής της Αρχής που θα διενεργήσει τα stress tests (ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων) σε 130 συστημικές τράπεζες της Ευρωζώνης.

Η ψυχρή εκτελέστρια της γερουντιανής φιλοσοφίας δηλώνει ότι «οι τράπεζες που δεν θα περάσουν τα stress tests θα λάβουν μερικούς μήνες παράταση για να σωθούν, διαφορετικά θα ενεργοποιηθεί ο μηχανισμός εκκαθάρισης τραπεζών της ΕΚΤ και θα επιβληθούν ζημιές στους ομολογιούχους, τους μετόχους και στους καταθέτες».

Ο… κομμωτής και τα κόκκινα δάνεια

Η φιλοσοφία του Ολλανδού εκφραστή τής πολιτικής τού Σόιμπλε στηρίζεται στο πετυχημένο «πείραμα» που δοκίμασε στην Κύπρο και του κυπριακού μοντέλου που εισάγει από τότε. Ο Γερούν αναμένει να το ξαναζήσει και σε άλλες προβληματικές τράπεζες, εφαρμόζοντας τη μέθοδο της αναδιάρθρωσης ή της εκκαθάρισης. Μακάρι να μην υποχρεωθεί ξανά να το ζήσει και η Κύπρος.

Κατά την επίσκεψή του στην Κύπρο, ο άνθρωπος που οδήγησε σε εξυγίανση και αναδιάρθρωση το χρηματοπιστωτικό σύστημα της νήσου αναμένεται να κάμει αναφορά στην κατ' αρχήν συμφωνία των Υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης, για τη διάσωση των προβληματικών τραπεζών. Τι θα ζητήσει ο ψυχρός εκτελεστής, ο «κουρέας» της Κύπρου, από τον Πρόεδρο της Δημοκρατίας κ. Νίκο Αναστασιάδη και τον Υπουργό Οικονομικών Χάρη Γεωργιάδη, με τους οποίους θα έχει επαφές;

Σίγουρα, το μεγάλο… βάσανο, που δεν διαφεύγει ποτέ της προσοχής των δανειστών, είναι τα «κόκκινα» δάνεια. Στην περίπτωση τής Κύπρου, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξάνονται μήνα με τον μήνα και φθάνουν τα 27,5 δις ευρώ. Πώς θα καλυφθούν οι πρόσθετες κεφαλαιακές ανάγκες που πολύ πιθανόν να δημιουργηθούν, στην περίπτωση που τα δάνεια θα αυξάνονται και η διαχείρισή τους δεν είναι επιτυχής; Ο τρόμος επανέρχεται. Υπάρχει κίνδυνος, σύμφωνα με την πολιτική του Γερούν Ντάισελμπλουμ, να επιβληθούν και πάλι ζημιές στους ομολογιούχους, τους μετόχους και στους καταθέτες; Μήπως ο Πρόεδρος Αναστασιάδης είναι σε θέση να εξασφαλίσει διαβεβαιώσεις, ότι κάτι τέτοιο δεν θα ξαναγίνει στην περίπτωση της Κύπρου;

Η Τρόικα περιμένει…

Το θέμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που συνεχίζει να καταγράφεται στις αξιολογήσεις των δανειστών ως το θέμα με τις περισσότερες υποχρεώσεις, δημιουργεί καθημερινά τρομερό άγχος στα επιτελεία των τραπεζών και των συνεργατικών πιστωτικών ιδρυμάτων, καθώς ο κλοιός της Τρόικας σφίγγει και θέλει να δει χειροπιαστά αποτελέσματα για τις πρακτικές διαχείρισης των ληξιπρόθεσμων οφειλών, καθώς και την ικανότητα των νοικοκυριών και των εταιρειών να εξυπηρετήσουν το χρέος τους. Οι δραστηριότητες αναχρηματοδότησης και οι τρόποι που γίνεται η διαχείριση αυτών των δανείων αποτελούν για την Τρόικα μια υψίστης σημασίας προτεραιότητα.

Η διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων αποτελεί αυτήν την περίοδο και την προτεραιότητα για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο, εν αναμονή και των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, που επιβάλλεται να περάσουν για να κρατηθούν στη ζωή.

Σανίδα σωτηρίας η Χρυστάλλα

Το θέμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων εκτιμάται ότι θα αποτελέσει και τον κύριο άξονα της πολιτικής της νέας Διοικητού της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου κ. Χρυστάλλας Γιωρκάτζη, η οποία αναμένεται ν’ αναλάβει εποικοδομητικές πρωτοβουλίες, ώστε, σε συνεργασία με τις τράπεζες και τα ΣΠΙ, να υπάρξει μείωση του ποσοστού των δανείων που δεν εξυπηρετούνται. Οι τράπεζες, που αναμένουν και εκτιμούν ότι θα έχουν μιαν αποτελεσματική συνεργασία με την κ. Γιωρκάτζη, θα ζητήσουν σαφείς οδηγίες για τη διαχείριση τού όλου θέματος, καθώς οι εγκύκλιοι-οδηγίες που έλαβαν μέχρι τώρα δεν είναι ιδιαίτερα υποβοηθητικές, ώστε να μπορέσουν να θέσουν σε λειτουργία όλες τις διαδικασίες για είσπραξη των δανείων.

Η «κακή» και ο… κακός Ιρλανδός

ΤΗΝ ίδια ώρα επανέρχεται στο προσκήνιο το θέμα της δημιουργίας μιας «κακής» Τράπεζας, στην οποία θα μεταφερθούν τα χαρτοφυλάκια των δανείων σε καθυστέρηση, ώστε να τυγχάνουν καλύτερης και πιο αποτελεσματικής διαχείρισης και αναδιάρθρωσής τους. Το θέμα εγείρει ο Ανώτατος Εκτελεστικός Διευθυντής της Τράπεζας Κύπρου Τζον Χούρικαν -προκαλώντας την αντίδραση των μελών τού Δ.Σ. του- πιστεύοντας ότι με αυτόν τον τρόπο:

· Επιτυγχάνεται καλύτερη διαχείριση των μεγάλων χρεωστών

· Υπάρχει δυνατότητα να εισπραχθούν μεγάλα ποσά και να ανοίξει ο δρόμος για να ανοίξουν οι κάνουλες της χρηματοδότησης της οικονομίας.

Παρόλο που το τοπίο είναι ακόμη χλομό, η δημιουργία μίας bad bank, με τη μορφή εταιρείας διαχείρισης που θα αναλάβει όλα τα προβληματικά δάνεια, θεωρείται μια συζητήσιμη επιλογή υπό τις περιστάσεις, σε περίπτωση που ο τραπεζικός κλάδος δεν μπορέσει να διαχειριστεί πλήρως ή σε μεγάλο βαθμό το θέμα των «κόκκινων δανείων» και βρεθεί ξανά ενώπιον της πρόκλησης να χρειαστεί περαιτέρω κεφάλαια. Με τη δημιουργία της bad bank δημιουργούνται πιθανότητες:

Πρώτο, να σωθούν ακίνητα από τον αναγκαστικό πλειστηριασμό.
Δεύτερο, να «απολυμανθούν» τα χαρτοφυλάκια των τραπεζών από τα προβληματικά δάνεια.