HERMES INSURANCE LIMITED

Δημοσίευση με βάση τις διατάξεις του Κανονισμού 22 (2) των περί της
Ασκήσεως ασφαλιστικών εργασιών και άλλων συναφών θεμάτων
Κανονισμών του 2002 - 2011

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015

2015 2014
€ €

Πραγματοποιηθέντα μεικτά ασφάλιστρα 13.000 3.910
Μεταβολή στο μεικτό απόθεμα μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων (9.449) 1.327

Μεικτά δεδουλευμένα ασφάλιστρα 3.551 5.237
Αντασφαλίσεις στα πραγματοποιηθέντα μεικτά ασφάλιστρα (13.000) (3.257)
Μερίδιο αντασφαλιστών στη μεταβολή του μεικτού αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 9.884 (996)

Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα 435 984

Μεταβολή στο απόθεμα εξισορρόπησης - 852
Προμήθειες και άλλα δικαιώματα εισπρακτέα 317 2.007
Έσοδα από επενδύσεις 5.116 1.345
Καθαρά έσοδα 5.869 5.188

Έξοδα διαχείρισης (62.087) (71.088)
Ζημία από εργασίες (56.218) (65.900)

Έσοδα χρηματοδότησης 1 82
Έξοδα χρηματοδότησης (124) (143)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (123) (61)

Ζημία πριν από τη φορολογία (56.341) (65.961)
Φορολογία - -
Ζημία για το έτος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες (56.341) (65.961)


Λοιπά συγκεντρωτικά έξοδα έτους
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από την επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση και ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (3.552) (6.147)
Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης (10.907) (10.907)

Λοιπά συγκεντρωτικά έξοδα μετά την αφαίρεση της φορολογίας 0 (14.459) (17.054)

Συνολικά συγκεντρωτικά έξοδα για το έτος που αναλογούν στους ιδιοκτήτες (70.800) (83.015)



ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015

2015 2014
€ €
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 511.420 528.280
Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5.130.000 5.130.000
Ακίνητα για επένδυση 10.970.000 10.970.000
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 16.611.420 16.628.280

Επενδύσεις σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 36.382 31.471
Λοιπές απαιτήσεις 23.400 76.318
Μερίδιο αντασφαλιστών στα τεχνικά αποθέματα 11.916 2.030
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 2.150 4.108
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 73.848 113.927

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 16.685.268 16.742.207

Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο 8.550.000 8.550.000
Αποθεματικά 6.104.331 6.175.131
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 14.654.331 14.725.131

Υποχρεώσεις
Αναβαλλόμενη φορολογία 1.989.612 1.986.060
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 1.989.612 1.986.060

Ασφαλιστικά αποθέματα 13.058 3.609
Ασφαλιστικές και λοιπές υποχρεώσεις 28.267 27.407
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 41.325 31.016

Σύνολο υποχρεώσεων 2.030.937 2.017.076

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 16.685.268 16.742.207


Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 25 Μαΐου 2016.

Ακολουθούν οι υπογραφές του Προέδρου του Δ. Συμβούλου και Ανώτερου Λειτουργού Πρ. Γ. Βογαζιανού και του Συμβούλου Π. Π. Βογαζιανού.
Σημ. Οι σημειώσεις του ισολογισμού μπορούν να επιθεωρηθούν στο Γραφείο Εφόρου Ασφαλειών.


ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ


Το Διοικητικό Συμβούλιο της Hermes Insurance Limited (η «Εταιρεία») υποβάλλει στα μέλη την έκθεσή του, μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.

Κύρια δραστηριότητα
Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, η οποία παρέμεινε η ίδια με το προηγούμενο έτος, είναι η διεξαγωγή ασφαλιστικών εργασιών κλάδου πιστώσεων και κλάδου εγγυήσεων.

Οικονομικά αποτελέσματα
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 παρουσιάζονται στις σελίδες 7 και 8. Η ζημία για το έτος ανήλθε σε €56.341 (2014: €65.961). Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει όπως η ζημία για το έτος μεταφερθεί στο αποθεματικό προσόδου.

Άυλα περιουσιακά στοιχεία
Δεν υπάρχει μηχανισμός αξιολόγησης της μετατρεψιμότητας της αξίας του προγράμματος σε χρήμα, γι’ αυτό το Διοικητικό Συμβούλιο υπολόγισε το κόστος δημιουργίας και συντήρησης του προγράμματος, και βεβαιώνει ότι αυτό το κόστος δικαιολογεί την αξία που παρουσιάζεται στα βιβλία. Το Διοικητικό Συμβούλιο πιστοποιεί ότι η λειτουργική αξία και το περιεχόμενό του σε πληροφορίες του προγράμματος, σε ό,τι αφορά την αξιολόγηση των κινδύνων που αναλαμβάνει η Εταιρεία δικαιολογεί απόλυτα την αξία που παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις.

Ακίνητα για επένδυση
Επειδή η τελευταία εκτίμηση έγινε τον Μάρτιο του 2013, οι Σύμβουλοι της Εταιρείας δεν θεώρησαν χρήσιμο να πληρώσουν επιπρόσθετα έξοδα εκτίμησης για την εκτίμηση της αξίας των ακινήτων στις 31 Δεκεμβρίου 2015.

Προβλεπόμενη εξέλιξη
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν αναμένει σημαντικές αλλαγές στις δραστηριότητες της Εταιρείας στο εγγύς μέλλον.

Μερίσματα
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προτείνει την καταβολή μερίσματος.

Υποκαταστήματα
Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, η Εταιρεία δε λειτουργούσε υποκαταστήματα.

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες
Οι κυριότεροι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η Εταιρεία γνωστοποιούνται στη σημείωση 24 των οικονομικών καταστάσεων.

Μετοχικό κεφάλαιο
Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους.

Γεγονότα μεταγενέστερα της περιόδου αναφοράς
Τα γεγονότα μεταγενέστερα της περιόδου αναφοράς παρουσιάζονται στη σημείωση 26 των οικονομικών καταστάσεων.

Διοικητικό
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Δεν υπήρξαν αλλαγές στην κατανομή αρμοδιοτήτων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.

Ανεξάρτητοι ελεγκτές
Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας KPMG Limited εκδήλωσαν την επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους και ψήφισμα που να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,

Καλυψώ Νικολάου
Γραμματέας

Λευκωσία, 25 Μαΐου 2016

ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ
HERMES INSURANCE LIMITED

Έκθεση επί οικονομικών καταστάσεων της Hermes Insurance Limited

Έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις της Hermes Insurance Limited (η «Εταιρεία») στις σελίδες 7 μέχρι 44, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2015, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και των ταμειακών ροών του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες.

Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις οικονομικές καταστάσεις

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση και δίκαιη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως αυτός τροποποιείται από καιρού εις καιρόν (ο «Περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ.113») και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες του ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνη των ελεγκτών

Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επ' αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λογικών διαβεβαιώσεων για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια.

Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση μας, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας στις οικονομικές καταστάσεις, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, εξετάζουμε τις εσωτερικές ασφαλιστικές δικλίδες ελέγχου που σχετίζονται με την κατάρτιση και δίκαιη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας, με σκοπό τον σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλόλητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και της λογικότητας των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων.

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη με επιφύλαξη.

Βάση για γνώμη με επιφύλαξη

Κάνουμε αναφορά στα άυλα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας που παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης στην αξία των €5.130.000. Το Διοικητικό Συμβούλιο μας ενημέρωσε ότι δεν υπάρχει μηχανισμός αξιολόγησης της μετατρεψιμότητας της αξίας του προγράμματος σε χρήμα, γι’ αυτό το Διοικητικό Συμβούλιο υπολόγισε το κόστος δημιουργίας και συντήρησης του προγράμματος, και βεβαιώνει ότι αυτό το κόστος δικαιολογεί την αξία που παρουσιάζεται στα βιβλία. Το Διοικητικό Συμβούλιο πιστοποιεί ότι η λειτουργική αξία και το περιεχόμενό του σε πληροφορίες του προγράμματος, σε ό,τι αφορά την αξιολόγηση των κινδύνων που αναλαμβάνει η Εταιρεία, δικαιολογεί απόλυτα την αξία που παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις. Δεν μπορέσαμε να αποκτήσουμε ελεγκτικά τεκμήρια από ανεξάρτητη πηγή που να καθορίζουν, εάν η αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων έχει υποστεί απομείωση στις 31 Δεκεμβρίου 2015, καθώς και εάν ολόκληρο το εν λόγω ποσό θα είναι ανακτήσιμο.

Κάνουμε αναφορά στα ακίνητα για επένδυση της Εταιρείας που παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης στην αξία των €10.970.000. Το Διοικητικό Συμβούλιο μας ενημέρωσε ότι επειδή η τελευταία εκτίμηση έγινε τον Μάρτιο του 2013, οι Σύμβουλοι της Εταιρείας δεν θεώρησαν χρήσιμο να πληρώσουν επιπρόσθετα έξοδα εκτίμησης για την εκτίμηση της αξίας των ακινήτων στις 31 Δεκεμβρίου 2015. Δεν μπορέσαμε να αποκτήσουμε πιο πρόσφατη εκτίμηση από ανεξάρτητο εγκεκριμένο εκτιμητή που να αξιολογεί, εάν η αξία των ακινήτων για επένδυση έχει υποστεί απομείωση στις 31 Δεκεμβρίου 2015, καθώς και ότι η δίκαιη αξία των εν λόγω ακινήτων ισούται με το ποσό που παρουσιάζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης, έτσι ώστε ολόκληρο το εν λόγω ποσό να είναι ανακτήσιμο.

Γνώμη με επιφύλαξη

Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις συνέπειες τυχόν αναπροσαρμογών που θα μπορούσαν να καταστούν αναγκαίες, αν μπορούσαμε να ολοκληρώσουμε αποτελεσματικά τον έλεγχό μας σε σχέση με τα θέματα που αναφέρονται στην παράγραφο της βάσης για γνώμη με επιφύλαξη, οι οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης της Hermes Insurance Limited στις 31 Δεκεμβρίου 2015, και της χρηματοοικονομικής της επίδοσης και των ταμειακών ροών της για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.

Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Eλεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, Ν.42(Ι)/2009, όπως αυτός τροποποιείται από καιρού εις καιρον («Νόμος 42(Ι)/2009»), αναφέρουμε τα πιο κάτω:
Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας, εκτός του ότι η έκταση της εργασίας μας περιορίστηκε στα θέματα που αναφέρονται στην παράγραφο της βάσης για γνώμη με επιφύλαξη.
Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία, στην έκταση που φαίνεται από την εξέταση από εμάς αυτών των βιβλίων, εκτός από την περίπτωση των θεμάτων που αναφέρονται στην παράγραφο της βάσης για γνώμη με επιφύλαξη.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία.
Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο, εκτός από την περίπτωση των θεμάτων που αναφέρονται στην παράγραφο της βάσης για γνώμη με επιφύλαξη.
Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στις σελίδες 2 μέχρι 3 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις.

Άλλο θέμα

Η έκθεση αυτή, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του Νόμου 42(Ι)/2009 και για κανέναν άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιονδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.


KPMG Limited
Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές

25 Μαΐου 2016