ΣΥΜΠΛΗΡΩΝΕΙ ΤΗΝ ΠΡΟΤΑΣΗ ΤΗΣ Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΚΑΙ ΟΡΙΣΤΙΚΟΠΟΙΕΙ ΤΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΗ

Το τέλος μιας από τις πιο περίπλοκες διαδικασίες, που έτρεξαν ποτέ για την ολοκλήρωση μιας συναλλαγής θρίλερ, έρχεται, εκτός συγκλονιστικού απρόοπτου, αύριο Δευτέρα, οπότε και η Ελληνική θα βεβαιώσει τη δυνατότητά της να καλύψει τα κεφάλαια, που απαιτούνται με την υποβολή δεσμευτικού πλάνου κεφαλαιοποίησης. Η συμφωνία «σφράγισε» κατ’ αρχάς στην έκτακτη συνεδρίαση του Υπουργικού Συμβουλίου το βράδυ της περασμένης Παρασκευής. Το τραπεζικό σύστημα του τόπου γυρίζει σελίδα, αφήνοντας πίσω του την εποχή του Συνεργατισμού. Η Ελληνική Τράπεζα ενδυναμώνεται ουσιαστικά και ποιοτικά. Ο εξωτραπεζικός Φορέας διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων απαγορεύεται να αποτύχει, αφού τυχόν αποτυχία θα είναι καταστροφή για την οικονομία.

Έντονο παρασκήνιο σηματοδοτεί η ολοκλήρωση της συναλλαγής στον Συνεργατισμό. Υφιστάμενοι μέτοχοι της Ελληνικής Τράπεζας φέρονται, όπως πληροφορείται η «Σ», έτοιμοι να συμμετέχουν στην αύξηση κεφαλαίου, ενώ δεδομένο είναι και το ενδιαφέρον επενδυτικών ταμείων. Οι κεφαλαιακές ανάγκες που απαιτούνται περιορίστηκαν, σύμφωνα με πληροφορίες, στα 150 εκ. Το ενδιαφέρον, σύμφωνα με κύκλους της Τράπεζας, δεικνύει ότι η Ελληνική θα συμπληρώσει την πρότασή της μέχρι αύριο και η συναλλαγή θα κλείσει οριστικά. Η προθεσμία ολοκληρώνεται στις 18:30 το απόγευμα της Δευτέρας, οπότε και θα πραγματοποιηθεί η έκτακτη Γενική Συνέλευση της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας.

Η τελευταία «φόρμουλα»

Η εξισορρόπηση υποχρεώσεων και περιουσιακών στοιχείων, που αναλαμβάνει η Ελληνική μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, προϋποθέτει, όπως είχε αποκαλύψει το «Σίγμα» από την Πέμπτη, 7 Ιουνίου, και η «Σ» αναλυτικότερα την περασμένη Κυριακή, την έκδοση νέου ομολόγου από το κράτος και τη χρήση ρευστών διαθεσίμων συνολικού ύψους 1 δις. Έναντι αυτής της νέας επιβάρυνσης, το κράτος θα λάβει περιουσιακά στοιχεία αξίας 1,1 δις, τα οποία αφορούν όλα τα ακίνητα του Συνεργατισμού αξίας 600 εκ. και εξυπηρετούμενα δάνεια 0,5 δις.

Η κρατική εγγύηση

Επιπλέον το κράτος θα εγγυηθεί και ένα σημαντικό μέρος των εξυπηρετούμενων δανείων ύψους 4 δις του Συνεργατισμού, που θα μεταφερθούν στην Ελληνική Τράπεζα, με τις πληροφορίες να αναφέρουν ότι η εγγύηση αφορά στο 40% - 50% αυτών των δανείων.

Το Σχέδιο εγγύησης μη αναμενόμενων ζημιών είναι διάρκειας 12 ετών. Αυτό γίνεται, σύμφωνα με πηγές του Υπουργείου Οικονομικών, επειδή «είναι υπαρκτή η αβεβαιότητα για τα ποιοτικά χαρακτηριστικά του δανειακού χαρτοφυλακίου. Υπάρχουν προβληματικά έγγραφα δανείων, λείπουν π.χ. τα τηλέφωνα επικοινωνίας των δανειοληπτών, οι ταυτότητές τους. Το θετικό είναι ότι αυτά τα δάνεια καλύπτονται επαρκώς από εξασφαλίσεις. Επιπλέον, όλα αυτά τα δύσκολα χρόνια αυτά τα δάνεια δεν παρουσίασαν προβλήματα και εξυπηρετούνταν».

Σύμφωνα με μελέτη ανεξάρτητου οίκου, οι ενδεχόμενες μη αναμενόμενες ζημιές, οι οποίες μπορεί να προκύψουν σε βάθος 12 χρόνων, δεν υπερβαίνουν τα 184 εκ. Το κόστος αυτό, υπολογίζεται ότι θα κληθεί το κράτος να το πληρώσει στην Ελληνική Τράπεζα εάν, σύμφωνα με τη μελέτη των εμπειρογνωμόνων, το 85% των δανείων αυτών καταστεί μη εξυπηρετούμενο.

Η πρόταση της Ελληνικής

Η αναθεωρημένη πρόταση της Ελληνικής Τράπεζας, η οποία διαβιβάστηκε στον Υπουργό Οικονομικών και στη Διοίκηση της Συνεργατικής τις πρωινές ώρες της περασμένης Παρασκευής, προβλέπει ότι η Τράπεζα θα αναλάβει υποχρεώσεις 9,7 δις και ως αντιστάθμισμα περιουσιακά στοιχεία 10,3 δις.

Πρακτικά μεταφέρονται στην Ελληνική Τράπεζα:

- Όλα τα λεφτά των καταθετών της Συνεργατικής ύψους 9,7 δις

- Εξυπηρετούμενα δάνεια 4 δις

- Μη εξυπηρετούμενα δάνεια 0,5 δις

- Ομόλογα 4 δις και μετρητά

Στην Ελληνική Τράπεζα θα εργοδοτηθούν 1.100 από τους 2.650 υπαλλήλους της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας. Η Ελληνική αναλαμβάνει και τη λειτουργία 72 καταστημάτων του Συνεργατισμού.

Η «προίκα» του Φορέα

Η συναλλαγή κλείνει με σημαντικό κόστος για το κράτος και δη τον φορολογούμενο πολίτη, το οποίο αγγίζει τα 3,5 δις εάν υπολογιστούν οι εκδόσεις ομολόγων και η χρήση ρευστών διαθεσίμων για διακοπή της καταθετικής αιμορραγίας στον Συνεργατισμό τον περασμένο Απρίλιο και το νέο ομόλογο, που θα εκδοθεί. Το κράτος, παρά ταύτα, αποκτά περιουσιακά στοιχεία της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας συνολικής αξίας 8,3 δις, τα οποία θα βρίσκονται στον εξωτραπεζικό κρατικό Φορέα διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων.

- Μη εξυπηρετούμενα δάνεια 7 δις

- Εξυπηρετούμενα δάνεια (κυρίως τοπικών Αρχών) 0,5 δις

- Μετοχές σε εταιρείες αξίας 165 εκ.

- Ακίνητα αξίας 600 εκ.

- Μετρητά 70 εκ. περίπου.

Από τους αριθμούς και μόνο καθίσταται σαφές ότι επιβάλλεται ορθή διαχείριση αυτής της περιουσίας, ώστε να αρχίσει σταδιακά να ελαφρύνεται το βάρος των φορολογουμένων.

«Διαχειρίσιμο το κόστος»

Ο επικεφαλής του οικονομικού επιτελείου της Κυβέρνησης δηλώνει τεκμηριωμένα αισιόδοξος λέγοντας ότι «η σημαντική, αλλά μη επαναλαμβανόμενη, επιβάρυνση του δημοσίου χρέους καθίσταται διαχειρίσιμη». Όπως έγραψε και παλαιότερα η «Σ», οι εισπράξεις από το προβληματικό δανειακό χαρτοφυλάκιο της Συνεργατικής υπολογίζονται στα 250 εκ. τον χρόνο. Το Υπουργείο Οικονομικών εκτιμά ότι το ποσό αυτό μπορεί να αυξηθεί μέσω της εξειδικευμένης διαχείρισης των 7 δις μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Επιπλέον το 0,5 δις των εξυπηρετούμενων δανείων, που αναλαμβάνει ο Φορέας, θα αποπληρωθεί, καλώς εχόντων των πραγμάτων. Εισπράξεις θα υπάρχουν και από τα ενοίκια, τις πωλήσεις ακινήτων ή ακόμα και δανείων. «Αυτή είναι και η βασική διαφορά αυτής της συναλλαγής, από παλαιότερες ενισχύσεις τραπεζών, οι οποίες χάνονταν στη "μαύρη τρύπα" των κεφαλαίων. Το κάθε ευρώ που θα εσπράττεται από αυτά τα δάνεια, τα ενοίκια και την πώληση περιουσιακών στοιχείων θα είναι δημόσιο έσοδο», σημειώνει ο Υπουργός Οικονομικών.

Οι όροι της Κομισιόν

Η «Σ» είχε αναδείξει στο παρελθόν το θέμα της δημιουργίας του εξωτραπεζικού, κρατικού Φορέα Διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων, την απόσταση, που θα πρέπει να έχει το κράτος και την απαίτηση των ευρωπαϊκών Αρχών, ώστε να διασφαλίζεται η επαγγελματική του λειτουργία και η δυνατότητα μεγιστοποίησης των εσόδων. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, με την οποία βρίσκονται σε ανοικτή γραμμή επικοινωνίας οι κυπριακές Αρχές, θα κληθεί να εγκρίνει το πλαίσιο της συμφωνίας θέτοντας βαρύνουσας σημασίας όρους.

Αυτοί οι όροι, πέραν της διασφάλισης ότι δεν θα εμπλέκεται το κράτος στη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, θα περιλαμβάνουν, όπως δήλωσε ο Υπουργός Οικονομικών, και όροι που θα σχετίζονται με την ανάγκη βελτίωσης του νομοθετικού πλαισίου και τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας των δικαστικών διαδικασιών.

Υπενθυμίζεται ότι τα κόμματα ενημερώθηκαν την περασμένη εβδομάδα από τους τεχνοκράτες του Υπουργείου Οικονομικών για τις αλλαγές, που προωθούνται και ήδη έχουν κοινοποιήσει τις παρατηρήσεις τους. Πέραν των αλλαγών στα νομοσχέδια των εκποιήσεων, του πλαισίου αφερεγγυότητας και άλλα, προωθήθηκε στη Βουλή και το νομοσχέδιο που αφορά στην τιτλοποίηση δανείων.