ΣΤΑ ΣΚΑΡΙΑ ΤΑ ROAD SHOWS ΣΕ HOT ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΕΣ - ΕΝΤΕΙΝΟΝΤΑΙ ΟΙ ΕΝΕΡΓΕΙΕΣ ΓΙΑ ΤΑ ΜΕΔ

ΥΨΗΛΕΣ ΤΑΧΥΤΗΤΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΤΑ €200 ΕΚΑΤ. ΚΑΙ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΜΕΧΡΙ ΤΟ ΔΕΥΤΕΡΟ ΤΡΙΜΗΝΟ 2018. Ο ΧΑΡΗΣ ΨΑΧΝΕΙ ΛΥΣΗ ΓΙΑ ΤΟ 25%

Σύμφωνα με τα χρονοδιαγράμματα που έχουν τεθεί, η όλη διαδικασία θα ολοκληρωθεί το δεύτερο τρίμηνο του 2018, ενώ παράλληλα και ταυτόχρονα βρίσκεται σε εξέλιξη και η διαδικασία της εισαγωγής των μετοχών της Τράπεζας στη χρηματιστηριακή αγορά της Κύπρου

Συνεργατισμός, η μεγάλη πορεία. 28 Φεβρουαρίου 2014, στο Υπουργείο Οικονομικών της Κυπριακής Δημοκρατίας. Ο Υπουργός Οικονομικών Χάρης Γεωργιάδης, ο Πρόεδρος και ο Γενικός Διευθυντής της Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας Νικόλας Χατζηγιάννης και Δρ Μάριος Κληρίδης αντίστοιχα, και εκπρόσωποι του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ESM) υπογράφουν συμφωνία για εκταμίευση ποσού €1,5 δις για ανακεφαλαιοποίηση του Συνεργατισμού από την Κυπριακή Δημοκρατία με πόρους της δανειακής σύμβασης.

Νωρίτερα, η γενική συνέλευση των μετόχων της Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας εγκρίνει νέους ειδικούς κανονισμούς που παρέχουν στο κράτος το δικαίωμα να αγοράσει το 99% των μετοχών του Συνεργατισμού. Και μετά αρχίζουν τα δύσκολα… Οι μεγάλες προκλήσεις, οι ανατροπές, οι αντιδράσεις, οι λύσεις «εξπρές». Η υλοποίηση των δεσμεύσεων, η συρρίκνωση μέσω συγχωνεύσεων, η ενδυνάμωση της Εταιρικής Διακυβέρνησης, οι προσπάθειες, όχι πάντα επιτυχώς, της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων, η μείωση του κόστους και η βελτίωση της αποδοτικότητας, το κλείσιμο υποκαταστημάτων, η κεντροποίηση λειτουργικών υπηρεσιών. Και μετά πάλι πρόσθετη ανακεφαλαιοποίηση και συνεχής εποπτικός έλεγχος από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό.

Αύξηση κεφαλαίου

Η μεγάλη ώρα, όμως, είναι τώρα. Και πρέπει να γίνουν όλα στην ώρα τους, να υλοποιηθούν πλήρως οι δεσμεύσεις, να «κλειδώσει» η αύξηση του κεφαλαίου, να εισαχθεί η νέα Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα στο Χρηματιστήριο Αξιών και να επιτευχθεί η σταδιακή μείωση του ποσοστού συμμετοχής της Κυπριακής Δημοκρατίας μέχρι την πλήρη έξοδο από τον Συνεργατισμό.

Διανύουμε περίοδο προεδρικών εκλογών, όμως ο Συνεργατισμός πρέπει να «ανάψει» όλες τις μηχανές του και να «τρέξει» να υλοποιήσει τις αποφάσεις, τις δεσμεύσεις, να καλύψει τα χρονοδιαγράμματα.

Ο πολυεθνικός τραπεζικός οργανισμός Citigroup, με έδρα το Μανχάταν, που έχει επιλεγεί από τη Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα ως παγκόσμιος συντονιστής, θα «τρέξει» την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΣΚΤ κατά €200 εκατ. στις ξένες αγορές με στόχο την προσέλκυση ξένων θεσμικών επενδυτών. Ήδη, κατά καιρούς έχουν γίνει ανεπίσημα βολιδοσκοπήσεις. Ωστόσο, οι πραγματικές τους προθέσεις θα διαφανούν κατά την πραγματοποίηση των road shows στις κύριες αγορές αναζήτησης επενδυτών (Λονδίνο, Νέα Υόρκη και Φρανκφούρτη) τους αμέσως προσεχείς μήνες.

Το στοίχημα της εμπιστοσύνης

Ο στόχος της αναζήτησης ξένων επενδυτών είναι διπλός: Η επιτυχής ολοκλήρωση της τοποθέτησης είναι ένα μεγάλο στοίχημα για την εμπιστοσύνη που δείχνουν οι διεθνείς θεσμικοί επενδυτές στην ανάκαμψη της κυπριακής οικονομίας. Η αύξηση του κεφαλαίου της ΣΚΤ, με αναζήτηση επενδυτών στο εξωτερικό, αποτελεί ταυτόχρονα ένα μεγάλο test για να διαφανεί κατά πόσον βελτιώνεται η εμπιστοσύνη των καταθετών και άλλων ενδιαφερόμενων μερών προς την Τράπεζα αλλά και να διευκολύνει την πρόσβασή της στο εξωτερικό.

Σύμφωνα με τα χρονοδιαγράμματα που έχουν τεθεί, η όλη διαδικασία θα ολοκληρωθεί το δεύτερο τρίμηνο του 2018, ενώ παράλληλα και ταυτόχρονα βρίσκεται σε εξέλιξη και η διαδικασία της εισαγωγής των μετοχών της Τράπεζας στη χρηματιστηριακή αγορά της Κύπρου.

Ο πονοκέφαλος για το 25%

Σε ένα άλλο επίπεδο, στο Υπουργείο Οικονομικών, εργάζονται σε συγκεκριμένες ασκήσεις επί χάρτου, ώστε να ξεπεραστούν οι σκόπελοι, να κατευνάσουν οι ανησυχίες και οι αντιδράσεις και να υλοποιηθεί η απόφαση για τη δωρεάν παραχώρηση του 25% των μετοχών που κατέχει το κράτος στον Συνεργατισμό. Στόχος και σε αυτήν την περίπτωση είναι όπως διασφαλιστεί η πρόσβαση στο χρηματιστήριο γι’ άντληση κεφαλαίων ανά πάσα στιγμή και μειωθεί σταδιακά η συμμετοχή του κράτους στη ΣΚΤ. Στο μικροσκόπιο της μελέτης τίθεται ιδιαίτερα το θέμα των ατόμων που δικαιούνται να επωφεληθούν από το προνόμιο αυτό, όπως είναι φυσικά πρόσωπα (πελάτες, καταθέτες και συνεπείς δανειολήπτες του Συνεργατισμού).

Να αναφερεθεί ότι η ΣΚΤ θα πρέπει να εισαγάγει στο ΧΑΚ μετοχές, μέσω αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου, η αξία των οποίων να ανέρχεται τουλάχιστον στο 25% του καταβληθέντος μετοχικού κεφαλαίου της, ως έχει πριν από την αύξησή του. Η τιμή αγοράς των νέων μετοχών στο πλαίσιο αυτού του δικαιώματος, θα καθοριστεί σύμφωνα με την αποτίμηση της ΣΚΤ κατά την αρχική δημόσια προσφορά.

Μετά την πρώτη εισαγωγή των μετοχών της ΣΚΤ στο ΧΑ η Τράπεζα θα προχωρήσει σε περαιτέρω έκδοση του 25% της συνολικής αξίας των μετοχών της εντός 9 μηνών, και στη συνέχεια στην επόμενη έκδοση, εντός 18 μηνών, περαιτέρω 25% της συνολικής αξίας των μετοχών.

Με την ολοκλήρωση τις τελευταίας εισαγωγής μετόχων, η υπολειπόμενη συνδυασμένη συμμετοχή της Δημοκρατίας και του Ταμείου Ανακεφαλαιοποίησης δεν θα πρέπει να υπερβαίνει το 25%.

Η συνεργασία με την Altamira

Πέραν των πιο πάνω ενεργειών, το μεγάλο στοίχημα παραμένει η μείωση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, μια διαδικασία που εκτιμάται ότι θα κορυφωθεί τους επόμενους μήνες.

Η ισπανική εταιρεία Αltamira, η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης «κόκκινων» δανείων στην Ευρώπη, που θα πιάσει και επίσημα δουλειά την 1η Ιανουαρίου 2018, θα συνεργαστεί με τη Διεύθυνση Διαχείρισης Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων (ΔΔΜΕΧ) της ΣΚΕ που έχει συσταθεί από το 2014 για να διαχειρίζεται τα τερματισμένα δάνεια και τα δάνεια σε καθυστέρηση πέραν κάπου ορίου καθώς και με τη Μονάδα Ανάκτησης Χρεών. Η πλατφόρμα που έχει δημιουργηθεί με την ισπανική εταιρεία εκτιμάται ότι θα διαχειριστεί 100.000 «κόκκινους» λογαριασμούς του Συνεργατισμού ύψους €7,2 δις και ακίνητα ύψους €0,4 δις.

Ήδη, από τον Μάιο του 2015 η ΔΔΜΕΧ και μετά από συστάσεις του ΔΝΤ και την έγκριση του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης από τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Ε.Ε. τον Δεκέμβριο του 2015, οι κύριοι στόχοι της στρατηγικής για τα ΜΕΔ είναι η εξής:

· - Έγκαιρη διαχείριση των χρηματοδοτικών ανοιγμάτων στα αρχικά στάδια των καθυστερήσεων για να προληφθεί η αύξηση των ΜΕΧ.

· - Προσφορά βιώσιμων λύσεων αναδιάρθρωσης στους συνεργάσιμους πελάτες, οι οποίοι αντιμετωπίζουν ή ενδέχεται να αντιμετωπίσουν οικονομικές δυσκολίες.

· - Μεταφορά των μη συνεργάσιμων ή και των μη βιώσιμων δανειοληπτων στη Μονάδα Ανάκτησης Χρεών για τον κατάλληλο χειρισμό, μέσω νομικών μέτρων ή εκποιήσεων.

· - Λήψη μέτρων για τους στρατηγικά μη συνεργάσιμους δανειολήπτες.

· - Αποτελεσματική διαχείριση και αξιοποίηση των προβλέψεων για ενίσχυση της εξεύρεσης βιώσιμων λύσεων αναδιάρθρωσης και βελτίωση της κεφαλαιακής βάσης.

· - Στρατηγική διαχείρισης της ακίνητης περιουσίας και των εξασφαλίσεων.

Σύμφωνα με πληροφορίες μας, το όλο σκηνικό που δημιουργείται φαίνεται πως δεν ικανοποιεί προς το παρόν το αίτημα των συντεχνιών «για ενιαία συλλογική σύμβαση εργασίας, η οποία θα εξασφαλίζει σε όλους τους εργαζόμενους στον Συνεργατισμό ομοιόμορφους όρους εργοδότησης και ενιαίο μισθολόγιο».