Η ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΚΥΠΡΟΥ ΓΙΑ ΑΥΞΗΣΗ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΕΡΜΗΝΕΥΕΤΑΙ ΠΟΙΚΙΛΟΤΡΟΠΩΣ

Οι τρεις τράπεζες έχουν ένα σημαντικό «βαρίδι» στους ισολογισμούς τους, με το συνολικό ποσό των μη εξυπηρετούμενων να κυμαίνεται στα €23 δις ευρώ. Τα πρώτα όπλα στις φαρέτρες των τραπεζών, ήτοι οι αναδιαρθρώσεις, μετά από ένα χρόνο εντατικών προσπαθειών φαίνεται να μένουν από… σφαίρες, ενώ οι εκποιήσεις απέτυχαν να εκπληρώσουν έστω τους ελάχιστούς τους στόχους. Έναν πρόσθετο τρόπο διαχείρισης των κόκκινων δανείων πρόσθεσε στη χρηματοπιστωτική «σκακιέρα» η Τράπεζα Κύπρου

Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου, με την ανακοίνωση των υψηλών προβλέψεων, απώλεσε λίγη από την αξία της στην αρχή της εβδομάδας αλλά τα τελευταία 24ωρα έδειξε να σταθεροποιείται

Η αύξηση των προβλέψεων κατά 500 εκ. ευρώ από την Τράπεζα Κύπρου ξένισε πολλούς και την ίδια ώρα προκάλεσε ανάμεικτα συναισθήματα, τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό. Η ανάγνωση της κίνησης του μεγαλύτερου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος της χώρας μας μπορεί να γίνει με πολλούς τρόπους, βάσει της έρευνας της «Σ».

Την ίδια ώρα, οι άλλες δύο συστημικές τράπεζες, Ελληνική και Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα, ακολουθούν για την ώρα την πεπατημένη στη διαχείριση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, καθώς, εκτός από τις αναδιαρθρώσεις, έχουν μετακαλέσει εξειδικευμένες πλατφόρμες για να τους βοηθήσουν στο δύσκολό τους έργο.

Στο τραπέζι το IFRS9

Αρχικά, η κίνηση της Τράπεζας Κύπρου δείχνει να είναι δραστική, γιατί το ύψος των προβλέψεων είναι πολύ μεγάλο. Ουσιαστικά, θυσιάζει το κέρδος στον βωμό της μείωσης των ΜΕΔ και έτσι αποκτά ευελιξία για τις πωλήσεις δανείων με οποιοδήποτε τρόπο αλλά και κερδίζει χρόνο για τις αναδιαρθρώσεις. Ο οικονομολόγος Στέλιος Πλατής, μιλώντας στην εφημερίδα μας, «διάβασε» την κίνηση με έναν διαφορετικό τρόπο. «Η Τράπεζα Κύπρου, όπως φαίνεται, ξεκίνησε την εφαρμογή του IFRS9. O Eνιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) υποχρεώνει όλες τις Τράπεζες από την 1η Ιανουαρίου του 2018 να εφαρμόζουν το εν λόγω χρηματοοικονομικό εργαλείο και η Τράπεζα φαίνεται να ξεκινά να το εφαρμόζει από τώρα», σημείωσε ο κ. Πλατής.

Το IFRS9 με απλούς όρους είναι μια οδηγία του SSM, που υποχρεώνει τις τράπεζες να αναγνωρίζουν περισσότερες μελλοντικές ζημιές για τα μη εξυπηρετούμενα δάνειά τους, ώστε να αποφεύγουν επιπλέον κραδασμούς που ενδεχομένως να προκύπτουν από την περισσότερη συγκέντρωση Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων.

«Πλέον η Τράπεζα Κύπρου ‘παίζει’ σε άλλο επίπεδο. Είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου και γενικά οι κινήσεις της είναι πιο μελετημένες και στοχευμένες», τόνισε ο Οικονομολόγος. Επισημαίνεται ότι η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου, με την ανακοίνωση των υψηλών προβλέψεων απώλεσε λίγη από την αξία της στην αρχή της εβδομάδας, αλλά τα τελευταία 24ωρα έδειξε να σταθεροποιείται.

O οίκος Moody’s το βλέπει αλλιώς

Η αντίθετη άποψη για την κίνηση της Τράπεζας Κύπρου ήρθε από τον οίκο αξιολόγησης Moody’s, καθώς θεωρεί πως οι υψηλές προβλέψεις καταδεικνύουν το πόσο ευάλωτη είναι η τράπεζα στη μείωση των ανακτήσιμων ποσών από το υψηλό απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Παράλληλα, στο δελτίο «Πιστωτικές προοπτικές», ο οίκος στη βάση του μεγέθους και των απωλειών στην Τράπεζα Κύπρου, αναμένει πως ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα θα είναι ζημιογόνο για το 2017.

«Παρόλο που αυτή η μεταφορά κεφαλαίου στο αποθεματικό προβλέψεων στοχεύει να επιταχύνει τη μείωση του ρίσκου του ισολογισμού της, αυτή καταδεικνύει την ευπάθεια της τράπεζας στη μείωση των ανακτήσιμων ποσών που η τράπεζα αναμένει από το απόθεμα των ΜΕΔ», αναφέρει ο Moody’s, χαρακτηρίζοντας ως πιστωτικά αρνητική την εξέλιξη.

Κεντρική Τράπεζα: «Ευπρόσδεκτη ενέργεια»

Από την πλευρά της, τοποθετούμενη για την ενέργεια της Τράπεζας Κύπρου πηγή από την Κεντρική Τράπεζα ανέφερε στη «Σ» ότι οι τράπεζες θα πρέπει να προβαίνουν σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες για τη σωστή διαχείριση των ΜΕΔ τους, με σκοπό τη σταδιακή εξάλειψή τους και την εξυγίανση των ισολογισμών τους. «Οποιαδήποτε ενέργεια προς την κατεύθυνση αυτή είναι ευπρόσδεκτη», επισημαίνει η Κεντρική Τράπεζα.

Προβληματισμοί για την επόμενη ημέρα

Το ερώτημα που βασανίζει είναι τι θα γίνει όταν και η Ελληνική Τράπεζα και ο Συνεργατισμός ξεκινήσουν την εφαρμογή του IFRS9, διότι δεν αποκλείεται να προκύψουν νέες ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης για τις εν λόγω τράπεζες. Το θέμα που δημιουργήθηκε με την παραχώρηση δωρεάν μετοχών προς τους πελάτες της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας είναι για τον κ. Πλατή απόλυτα συνυφασμένο με το πιο πάνω ενδεχόμενο. «Αν δώσει τελικά τις δωρεάν μετοχές η Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα και καταστούν μέτοχοι αυτοί που θα τις λάβουν, τότε δεν αποκλείεται να χρειαστεί ενδεχομένως και αυτοί να συνεισφέρουν σε αυτήν την ανακεφαλαιοποίηση», ανέφερε ο κ. Πλατής.

Ψάχνουν επενδυτές στην ΣΚΤ

Η Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα, που το τελευταίο διάστημα βρίσκεται στο επίκεντρο μιας φουρτούνας προβλημάτων, ανακοίνωσε ότι θα συμπράξει με την πλατφόρμα διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων, Altamira. Στην ισπανική εταιρεία θα ανατεθεί το χαρτοφυλάκιο «κόκκινων» δανείων του Συνεργατισμού, ύψους €7,4 δισ. H λειτουργία της πλατφόρμας θα ξεκινήσει από 1 Ιανουαρίου 2018.

Η συμφωνία προνοεί ότι η Altamira θα παραμείνει στην ΣΚΤ για δέκα χρόνια και αποστολή της είναι να μειώσει τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια του Συνεργατισμού κάτω από το μισό, δηλαδή από 59,91% σε 27%, όπως και να πωλήσει ακίνητα ύψους 1,8 δις ευρώ, τα οποία θα λάβει από δανειολήπτες έναντι του χρέους τους. Όπως και να έχει, ο χρόνος πιέζει τους Συνεργατιστές ώστε να εξεύρουν θεσμικούς επενδυτές για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, το οποίο θα βάλει σε «ράγες» την όλη διαδικασία ανασύνταξης της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας και θα την καταστήσει λιγότερο ευάλωτη στα «κόκκινα» δάνεια.

Τα «κλειδιά» στην APS από Ελληνική

Από την πλευρά της η Ελληνική Τράπεζα πώλησε έναντι €20,6 εκατομμυρίων την επιχείρηση διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και των ακίνητων της στη νεοσύστατη εταιρεία APS Debt Servicing Cyprus Ltd, μέλος του ομίλου εταιρειών APS Holding a.s, η οποία ξεκίνησε στα μέσα του καλοκαιριού την λειτουργία της. Ακόμα δεν εξήχθησαν συμπεράσματα για τις διαδικασίες και την πρόοδο που έκανε η εταιρεία.