Νέα ήθη στον τρόπο λειτουργίας των εταιρειών και φυσικά των τραπεζών

Από τις αρχές του 2018 το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 39, που ισχύει τώρα, θα αντικατασταθεί από ένα άλλο, πιο απαιτητικό, το ΔΠΧΑ 9. Αυτό το πρότυπο υποχρεώνει τις εταιρείες να αποκαλύπτουν και τις προβλέψεις τους για τις ζημιές που θα έχουν στο μέλλον, λόγω κακών πελατών, αθέτησης συμφωνιών ή και επενδύσεων που φαίνεται πως δεν θα πάνε καλά

Για να τεστάρουν τους εαυτούς τους, λόγω της υποχρέωσής τους για εφαρμογή του Προτύπου 9, οι τράπεζες στην Κύπρο άρχισαν ή θα αρχίσουν πολύ σύντομα να κάνουν ασκήσεις για να δουν ποια θα είναι η κατάστασή τους και ποιες θα είναι οι κεφαλαιακές τους ανάγκες μετά την προσθήκη των μελλοντικών ζημιών που θα εκτιμήσουν ότι θα έχουν

Μια μεγάλη αλλαγή θα επέλθει στον τρόπο που οι εταιρείες θα ετοιμάζουν τους ισολογισμούς τους από τις αρχές του 2018, λόγω της εφαρμογής ενός νέου λογιστικού προτύπου, του ΔΠΧΑ 9, το οποίο θα αντικαταστήσει το υφιστάμενο ΔΠΧΑ 39. Επειδή αυτά ακούγονται πολύ τεχνικά, ζητήσαμε από ελεγκτικό οίκο, την KPMG και τον Σύνδεσμο Τραπεζών να μας εξηγήσουν τι σημαίνει η αλλαγή και ποιες επιπτώσεις θα έχει στις εταιρείες και κυρίως στις τράπεζές μας, οι οποίες τα τελευταία χρόνια έχουν περάσει από χίλια μύρια κύματα στην προσπάθεια πρώτα να κρατηθούν εν ζωή, στη συνέχεια να συνέλθουν και τώρα να βρουν ξανά τα πόδια τους.

Με πολύ απλά λόγια

Με πολύ πολύ απλά λόγια, μέχρι σήμερα οι τράπεζες και όλες γενικά οι εταιρείες περνούσαν στους λογαριασμούς τους τις ζημιές που είχαν πραγματοποιήσει. Λογικότατο. Τόσα έσοδα, τόσα έξοδα, τόσες ζημιές (ή και κέρδη). Από το 2018, όμως, θα πρέπει να περνούν στους ισολογισμούς τους και τις ζημιές που προβλέπουν ή εκτιμούν ότι θα έχουν και στο μέλλον. Θα πρέπει δηλαδή να ενημερώνουν τους επενδυτές και για τις ζημιές που πιστεύουν ότι θα έχουν, αν υπάρξει αθέτηση συμφωνίας, όπως για παράδειγμα ένα μη εξυπηρετούμενο δάνειο.

Πέρα από τις προβλέψεις για τα υφιστάμενα κόκκινα δάνεια, θα πρέπει να λένε στο κοινό ότι εκτιμούν πως στο μέλλον θα έχουν Χ ζημιές από αθέτηση συμφωνίας, λόγω ενός κακού πελάτη ή μιας επένδυσης, η οποία δεν φαίνεται να προοιωνίζεται κερδοφόρα, λόγω κάποιων συγκυριών ή αλλαγής του οικονομικού περιβάλλοντος στον τομέα όπου η συγκεκριμένη επένδυση δραστηριοποιείται.

Αρχίζουν ασκήσεις οι τράπεζες

Για να τεστάρουν τους εαυτούς τους οι τράπεζες στην Κύπρο άρχισαν ή θα αρχίσουν πολύ σύντομα να κάνουν ασκήσεις για να δουν ποια θα είναι η κατάστασή τους και ποιες θα είναι οι κεφαλαιακές τους ανάγκες μετά την προσθήκη των μελλοντικών ζημιών που θα εκτιμήσουν ότι θα έχουν. Ο Σύνδεσμος Τραπεζών Κύπρου, πάντως, λέει ότι οι κυπριακές τράπεζες έχουν ήδη στους λογαριασμούς τους προβλέψεις για ζημιές, λόγω ακριβώς του μεγάλου προβλήματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Στη συνέντευξη που ακολουθεί, ο Γενικός Διευθυντής του Συνδέσμου Τραπεζών δρ Μιχάλης Καμμάς μάς εξηγεί με λεπτομέρεια όχι μόνο τα της εφαρμογής του νέου ΔΠΧΑ, αλλά και τα της νέας απαίτησης των Ευρωπαίων εποπτών για αύξηση του εποπτικού πήχη των τραπεζών στα επίπεδα του 14-14,25%, από 11,75-12,25% που ήταν το 2016.

Οι αλλαγές

-Ποιες αλλαγές θα επέλθουν στους ισολογισμούς των τραπεζών λόγω της υποχρέωσής τους να εφαρμόσουν το νέο διεθνές λογιστικό πρότυπο 9;

-Η απάντηση δεν μπορεί να δοθεί μέσα από εκτιμήσεις ή προβλέψεις, αλλά, αντίθετα, οι απαντήσεις θα προκύψουν μόνο μέσα από ασκήσεις, που θα πραγματοποιήσουν οι τράπεζες σε συνεργασία με τους λογιστικούς τους οίκους. Τέτοιες ασκήσεις, βάσει πραγματικών δεδομένων που επικρατούν τόσο στους ισολογισμούς των τραπεζών όσο και στην οικονομία (ανεργία, ανάπτυξη, ρίσκο, άλλοι κίνδυνοι όπως εσωτερικοί και εξωτερικοί, προοπτικές, ξένες επενδύσεις κ.ά.) εκτιμάται ότι θα γίνουν πριν από την επίσημη εφαρμογή του νέου, διεθνούς, λογιστικού προτύπου, προκειμένου να διαφανούν οι πραγματικές ανάγκες, όπου και εάν υπάρχουν.

Θα πρέπει, πάντως, να λαμβάνεται υπ' όψιν ότι οι συνθήκες στην Κύπρο από το 2013 κι έπειτα διαφέρουν πολύ σε σύγκριση με την υπόλοιπη Ευρώπη. Για παράδειγμα, στις κυπριακές τράπεζες υπάρχει το θέμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων, αλλά ταυτόχρονα πληρούνται αυστηρές εποπτικές απαιτήσεις. Την ίδια ώρα υπάρχουν συνθήκες στην οικονομία, που ακόμη καθιστούν ευάλωτη την προοπτική σταθερής, μακράς και βιώσιμης ανάπτυξης.

Ο εν λόγω συνδυασμός είναι -ενδεχομένως- ιδιαίτερα ξεχωριστός σε πανευρωπαϊκό επίπεδο και αυτός ακριβώς είναι ο λόγος που δεν μπορούν να γίνουν ασφαλείς εκτιμήσεις για τον αντίκτυπο εφαρμογής του νέου, λογιστικού προτύπου στους ισολογισμούς των τραπεζών, άμα τη εφαρμογή του.

Οι αυξημένες προβλέψεις

-Ο SSM έχει ήδη προειδοποιήσει τις τράπεζες να λάβουν αυξημένες προβλέψεις, κυρίως λόγω του μεγάλου όγκου μη εξυπηρετούμενων δανείων που έχουν στους ισολογισμούς τους. Αν οι τράπεζες είναι πλέον υποχρεωμένες να έχουν αυξημένες προβλέψεις, αυτό συνεπάγεται ενδεχομένως ανάγκη για επιπλέον κεφάλαια. Συμφωνείτε; Αν ναι, σε ποιο ποσοστό εκτιμάτε ότι θα ανέλθουν οι κεφαλαιακές ανάγκες των κυπριακών συστημικών τραπεζών;

-Θα πρέπει, κατ' αρχάς, να τονίσουμε ότι οι κυπριακές τράπεζες καταγράφουν υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια, σύμφωνα με τα δημόσια στοιχεία που δημοσιεύονται. Την ίδια ώρα, διαχρονικά, συμμορφώνονται πλήρως με τις εποπτικές απαιτήσεις για προβλέψεις, κάτι που ισχύει και σήμερα. Επομένως, δεν διαβλέπουμε λόγους μη ευθυγράμμισης με τις όποιες, δυνητικές απαιτήσεις στο μέλλον, οι οποίες απορρέουν από τις εποπτικές Αρχές.

Περαιτέρω, είναι αντιληπτό ότι η διάρθρωση του χρέους, η δομή της εκάστοτε οικονομίας, όπως και οι ειδικές συνθήκες σε κάθε χώρα αποτελούν σημαντικά στοιχεία για τη διαμόρφωση εποπτικών απαιτήσεων, οι οποίες στοχεύουν αφενός σε θωράκιση έναντι κινδύνων και αφετέρου σε απορρόφηση των δυνητικών επιπτώσεων σε μια πιθανή δύσκολη περίοδο. Παράλληλα, σημαντικό -επίσης- στοιχείο που επηρεάζει το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών είναι το ύψος των μη εξυπηρετούμενων δανείων, σε συνδυασμό με τις προοπτικές επίλυσης του προβλήματος.

Επισημαίνεται, ότι τον Δεκέμβριο του 2014 τα μη εξυπηρετούμενα ανέρχονταν σε €27,3 δισ., ενώ το ύψος των αναδιαρθρωμένων χορηγήσεων κάλυπτε το 47% από το σύνολο των ΜΕΔ. Κατά το τέλος Ιουλίου τα ΜΕΔ περιορίστηκαν σε 24,7 δισ., ενώ οι αναδιαρθρώσεις διαμορφώθηκαν σε ποσοστό της τάξης του 57%, στοιχεία που φανερώνουν την πρόοδο που επιτελείται στο εν λόγω κομμάτι.

Αυξάνεται και ο εποπτικός πήχης

-Πέραν των αλλαγών που θα επέλθουν, λόγω ακριβώς της υποχρέωσης για εφαρμογή του λογιστικού προτύπου, οι Ευρωπαίοι επόπτες έχουν επίσης αυξήσει τον εποπτικό πήχη των τραπεζών στα επίπεδα του 14-14,25%, από 11,75-12,25% που ήταν το 2016, φέρνοντας τις συστημικές τράπεζες πολύ κοντά στο νέο εποπτικό όριο. Μπορούν να αντιμετωπίσουν τη νέα τάξη πραγμάτων οι τράπεζές μας; Με ποιον τρόπο;

-Αγγίζετε ένα θέμα, το οποίο επίσης χρήζει ιδιαίτερης αναφοράς και επεξήγησης, αφού είναι σημαντικό να επισημανθεί η διάρθρωση του ποσοστού της τάξης του 14,25% που τίθεται ως κεφαλαιακή απαίτηση για τις κυπριακές τράπεζες. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, το σχετικά υψηλό -αν και μειωμένο σε σχέση με το παρελθόν- ποσοστό ανεργίας και το γεγονός ότι η Κύπρος μόλις πριν από μερικούς μήνες εξήλθε από το πρόγραμμα στήριξης, αποτελούν παράγοντες που ανεβάζουν τη στάθμη προσμέτρησης κινδύνου στην εγχώρια αγορά.

Την ίδια ώρα, η συνολική κεφαλαιακή απαίτηση της τάξης του 14,25% περιλαμβάνει και το απόθεμα ασφαλείας ύψους 2,5%, το οποίο, ωστόσο, θα μπορούσε να τεθεί κλιμακωτά και με ορίζοντα πλήρους εφαρμογής τριών ετών. Παρ' όλ' αυτά, έχει ζητηθεί από τις κυπριακές τράπεζες να το εξασφαλίσουν από την πρώτη στιγμή, γεγονός που θέτει τις εγχώριες τράπεζες σε μειονεκτική θέση έναντι άλλων ευρωπαϊκών τραπεζών. Είναι ένα θέμα το οποίο αποτελεί αντικείμενο συζήτησης αυτόν τον καιρό στη Βουλή των Αντιπροσώπων και προσβλέπουμε σε θετική ρύθμισή του.

Απέδειξαν ότι αντέχουν

Για το ευρύτερο νόημα που ενέχει το ερώτημά σας, θα πρέπει να τονίσουμε ότι το κυπριακό τραπεζικό σύστημα τα τελευταία χρόνια έχει αποδείξει ότι μπορεί να αντεπεξέρχεται σε προκλήσεις που παρουσιάζονται, τόσο μέσω των τεράστιων αλλαγών τις οποίες έχει εφαρμόσει, όσο και μέσω των αξιοσημείωτων, ξένων επενδύσεων που έχει προσελκύσει στην Κύπρο μέσω των διαδικασιών ανακεφαλαιοποίησης.

Δεν νοείται ανάπτυξη χωρίς υγιή τραπεζικό τομέα

-Οι εξελίξεις φαίνεται ότι δεν θα επηρεάσουν μόνο τις τράπεζες αλλά και την οικονομία γενικότερα, κι αυτό διότι ενώ ήδη ακούγονται παράπονα εκ μέρους όχι μόνο των επιχειρηματιών αλλά και των νοικοκυριών για παραχωρήσεις δανείων με το σταγονόμετρο, με τα νέα δεδομένα ενδεχομένως να περιοριστούν ακόμα περισσότερο οι δανειοδοτήσεις. Αυτό φυσικά θα έχει επιπτώσεις στην ανάπτυξη, η οποία μόλις άρχισε να αναφαίνεται. Περαιτέρω περιορισμός των δανειοδοτήσεων μάλλον θα σκοτώσει την όποια ανάπτυξη. Πώς σχολιάζετε;

-Τόσο η ζήτηση, όσο και η χορήγηση νέων δανείων στην αγορά (επιχειρήσεις και νοικοκυριά) είναι αυξημένα σε σύγκριση με προηγούμενα χρόνια, στοιχεία που αποτελούν κομμάτι της βελτίωσης στην οικονομία που σταδιακά καταγράφεται. Παράλληλα, κάτι που επίσης είναι αυξημένο είναι ο ρυθμός μείωσης του συνόλου των δανείων, τόσο λόγω εξοφλήσεων όσο και λόγω κοινά αποδεκτών λύσεων που πραγματοποιούνται για διευθέτηση δανείων.

Την ίδια ώρα, το εποπτικό πλαίσιο είναι σαφώς αυστηρότερο σε σχέση με το παρελθόν, όχι απλώς σε κυπριακό αλλά σε ευρωπαϊκό επίπεδο, καθιστώντας τις διαδικασίες χορήγησης δανείων αφενός πιο χρονοβόρες και αφετέρου με σαφώς διαφορετική προσέγγιση σε σχέση με το παρελθόν. Εξάλλου, οι διαδικασίες απαιτούν περισσότερο χρόνο και λόγω κριτηρίων που τίθενται και για την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές του εκάστοτε δυνητικού δανειολήπτη και της ικανότητας αποπληρωμής χρέους που έχει.

Παράλληλα, είναι έντονη η πεποίθησή μας ότι δεν νοείται ανάπτυξη δίχως υγιή και ενεργό τραπεζικό τομέα, ρόλο τον οποίο αντιλαμβάνονται τόσο οι ίδιες οι τράπεζες όσο και άλλα, συμβαλλόμενα μέρη, όπως καταναλωτές, επιχειρήσεις και πολιτικοί. Είναι απόλυτα ξεκάθαρη η πρόθεση των τραπεζών του τόπου για να χρηματοδοτήσουν υγιείς επιχειρήσεις, βιώσιμα έργα και καινοτόμες ιδέες. Οι τράπεζες της Κύπρου επιδιώκουν να δώσουν πνοή στην ανάπτυξη της χώρας μέσω νέων δανειακών χορηγήσεων και εντός του νέου ρυθμιστικού και εποπτικού πλαισίου που ήδη εφαρμόζεται.

Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα: Τι ακριβώς σημαίνει ο όρος και ποιες αλλαγές φέρνει το νέο ΔΠΧΑ 9

Για να μας εξηγήσει τι ακριβώς είναι τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απευθυνθήκαμε στον ελεγκτικό οίκο KPMG και συγκεκριμένα στον Διοικητικό Σύμβουλο του οίκου Παναγιώτη Πελετιέ, ο οποίος είναι και υπεύθυνος του Τμήματος Διεθνών Λογιστικών Προτύπων.

Οι ερωταπαντήσεις ακολουθούν:

-Τι είναι τα διεθνή λογιστικά πρότυπα και ποιοι είναι υποχρεωμένοι να τα εφαρμόζουν;

Τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»), προηγούμενη ονομασία Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, εκδίδονται από το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων και πρέπει να εφαρμόζονται από όλες τις εταιρείες οι οποίες ετοιμάζουν τις οικονομικές καταστάσεις τους με βάση τις πρόνοιες των ΔΠΧΑ. Τα ΔΠΧΑ εκδίδονται με στόχο την ύπαρξη ενός συνόλου υψηλής ποιότητας και παγκοσμίως αποδεκτών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς, τα οποία να είναι βασισμένα σε ξεκάθαρες αρχές. Τα πρότυπα αυτά επιτρέπουν υψηλής ποιότητας, διαφανή και συγκρίσιμη πληροφόρηση στις οικονομικές καταστάσεις, ώστε να βοηθούνται οι επενδυτές και άλλοι συμμετέχοντες στις διάφορες αγορές κεφαλαίου ανά το παγκόσμιο, καθώς επίσης και άλλοι χρήστες της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, στο να παίρνουν οικονομικές αποφάσεις.

Στην Κύπρο, όλες οι εταιρείες έχουν υποχρέωση να εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επίσης, όλες οι δημόσιες εταιρείες στην Ευρωπαϊκή Ένωση ετοιμάζουν Οικονομικές Καταστάσεις με βάση τις πρόνοιες των ΔΠΧΑ.

-Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ των προνοιών του λογιστικού προτύπου 39 και του νέου λογιστικού προτύπου 9;

Το νέο Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικών Αναφοράς 9 (ΔΠΧΑ 9), το οποίο ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2018, αντικαθιστά το υφιστάμενο πρότυπο ΔΛΠ39.

Αναφέρουμε πιο κάτω τις βασικές διαφορές μεταξύ των δυο:

Απομείωση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων

Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά το μοντέλο αναγνώρισης πρόβλεψης για πραγματοποιθείσες ζημίες με ένα καινούργιο όπου αναγνωρίζονται αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Το νέο μοντέλο εφαρμόζεται σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, συμπεριλαμβανομένων δανείων, χρηματοδοτικών μισθώσεων και εμπορικών απαιτήσεων, χρεογράφων κ.ά.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αφορούν πιθανές ζημιές που μπορεί να προκύψουν σε μελλοντικές χρονικές περιόδους, στην περίπτωση που υπάρχει αθέτηση. Το πρότυπο ορίζει δύο χρονικές περιόδους υπολογισμού αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, τον ένα χρόνο και τη διάρκεια ζωής της χορήγησης. Η περίοδος που θα πρέπει να χρησιμοποιείται καθορίζεται με βάση τον πιστωτικό κίνδυνο της χορήγησης. Δηλαδή, χορηγήσεις σε αθέτηση ή που παρουσιάζουν σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο από την ημερομηνία παραχώρησής τους, υπάγονται στον υπολογισμό αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για τη διάρκεια ζωής της χορήγησης. Αντιθέτως, για χορηγήσεις που εξυπηρετούνται κανονικά και παρουσιάζουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο, ο υπολογισμός θα καλύπτει περίοδο δώδεκα μηνών.

Ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων (classification of financial assets and liabilities)

Τρεις κατηγορίες

Το ΔΠΧΑ 9 περιέχει τρεις κύριες κατηγορίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτά που αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, αυτά που αποτιμώνται μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων και αυτά που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οι υφιστάμενες κατηγορίες με βάση στο ΔΛΠ39 κατέχοντα ώς τη λήξη, δάνεια και απαιτήσεις, καθώς και διαθέσιμα προς πώληση θα αφαιρεθούν. Η ταξινόμηση με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ9 βασίζεται στις κατευθυντήριες γραμμές (principles based) του επιχειρηματικού μοντέλου με το οποίο η εταιρεία διαχειρίζεται τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία. Το ΔΠΧΑ 9 διατηρεί τις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΛΠ 39 για την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων.

Τι θα αλλάξει

-Ποιες αλλαγές θα υπάρξουν στους ισολογισμούς των τραπεζών λόγω της υποχρέωσης για εφαρμογή του νέου διεθνούς λογιστικού προτύπου 9;

Το ΔΠΧΑ 9 φέρνει αλλαγές με την πρώτη και πιο σημαντική να προνοεί, όπως αναφέρουμε και πιο πάνω, ότι υπολογισμός των ζημιών από την απομείωση χορηγήσεων θα γίνεται με βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές, σε αντίθεση με το υφιστάμενο ΔΛΠ 39, όπου ο υπολογισμός γίνεται με βάση τις ζημιές που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί.

Ο υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών προϋποθέτει την επανεξέταση από τα πιστωτικά ιδρύματα των υφιστάμενων δεδομένων, πολιτικών και διαδικασιών και τον καθορισμό βασικών παραμέτρων και παραδοχών, που πιθανό να επηρεάσουν σημαντικά το ποσό των ζημιών από την απομείωση χορηγήσεων.

Πιο κάτω επισημαίνονται μερικά από τα ζητήματα που χρήζουν προσδιορισμού και εξέτασης:

Ορισμός αθέτησης

Καθορισμός της έννοιας της σημαντικής αύξησης στον πιστωτικό κίνδυνο και χαμηλού πιστωτικού κινδύνου

Ανάγκες σε δεδομένα

Ενσωμάτωση του νέου τρόπου υπολογισμού σε διαδικασίες, πολιτικές και εργαλεία

Λόγω του υψηλού ποσοστού Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ) στο κυπριακό τραπεζικό σύστημα, οι μεταβολές στα επίπεδα ζημίων απομείωσης από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 για τις κυπριακές τράπεζες αναμένονται να είναι μικρότερες από τραπεζικά ιδρύματα του εξωτερικού με χαμηλότερα ποσοστά ΜΕΧ, καθώς οι μεγαλύτερες μεταβολές ζημιών απομείωσης σε σχέση με το ΔΛΠ 39 παρατηρούνται σε χαρτοφυλάκια εξυπηρετούμενων χορηγήσεων.

Επίσης, η ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στους ισολογισμούς των τραπεζών θα γίνεται με βάση τις συμβατικές ταμειακές ροές και το επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείριση των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων. Ως αποτέλεσμα, αναμένεται να υπάρξουν κάποιες διαφοροποιήσεις από τις υφιστάμενες ταξινομήσεις.