Αν και η Κεφαλαιαγορά βρήκε ότι η τράπεζα παρέβη τους κανόνες ενημέρωσης για τον ELA
Η απόφαση ελήφθη για να μην επιβαρυνθούν περισσότερο οι μέτοχοι και οι πιστωτές της τράπεζας

Για να μην επιβαρύνει περαιτέρω τους μετόχους και τους πιστωτές της τράπεζας η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) αποφάσισε ότι δεν θα επιβάλει πρόστιμα στη Λαϊκή για την παράβαση των κανόνων ενημέρωσης σε σχέση με την έκτακτη ρευστότητα που λάμβανε από το 2011, επειδή δεσμευόταν για την εμπιστευτικότητα της εν λόγω ρύθμισης από τις κυπριακές και ευρωπαϊκές εποπτικές Αρχές.

Η απόφαση δημοσιοποιήθηκε χθες και, σύμφωνα με αυτήν, η Λαϊκή Τράπεζα ενήργησε κατά παράβαση του άρθρου 19 του περί των Πράξεων Προσώπων που Κατέχουν Εμπιστευτικές Πληροφορίες και των Πράξεων Χειραγώγησης της Αγοράς Νόμου του 2005, αναφορικά με την άντληση ELA την περίοδο 2011-2013. Συγκεκριμένα, αποφασίσθηκε ότι η Λαϊκή χειραγώγησε την αγορά σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά της μέσα κατά την περίοδο από τις 27.9.2011 (έναρξη άντλησης έκτακτης ρευστότητας - ELA) μέχρι τις 15.3.2013 (τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης των χρηματοοικονομικών μέσων της εταιρείας στο Χρηματιστήριο). Αυτό έγινε μέσω της παράλειψης της τράπεζας να εκδώσει δημόσια ανακοίνωση ή παρέχοντας ελλιπή ενημέρωση στους επενδυτές για την άντληση επείγουσας ρευστότητας (ELA).

Οι παράγοντες που ελήφθησαν υπ' όψιν
Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση της ΕΚ, στην απόφαση για μη επιβολή προστίμου ελήφθησαν υπ' όψιν οι ακόλουθοι παράγοντες:
-Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε δύο διαφορετικές περιπτώσεις, στις 11/1/2010 και 22/3/2012, εξέφρασε τη θέση ότι οι πληροφορίες για την παροχή δανειοδοτικών ή άλλων διευκολύνσεων ρευστότητας σε ορισμένο πιστωτικό ίδρυμα από κεντρική τράπεζα, συμπεριλαμβανομένης της επείγουσας παροχής ρευστότητας, είναι αναγκαίο να παραμένουν εμπιστευτικές, ώστε να υποστηρίζεται η σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος στο σύνολό του και να διατηρείται η εμπιστοσύνη του κοινού σε περιόδους κρίσης.

-Με την πιο πάνω θέση της ΕΚΤ φαίνεται να συμφωνεί και η Κεντρική Τράπεζα της Αγγλίας, αφού στην παράγραφο 260 της έκθεσης «Review of the bank of England’s provision of emergency liquidity assistance in 2008-09», ημερομηνίας 18/10/2012, αναφέρεται ότι οι τράπεζες HBOS και RBS, όταν έλαβαν επείγουσα ρευστότητα το 2008, έκριναν ότι δεν ήταν υποχρεωμένες να δημοσιοποιήσουν ειδικά την ύπαρξη του ELA. Στην εν λόγω έκθεση αναφέρεται ότι οι προσπάθειες να παραμείνει μυστική η άντληση επείγουσας ρευστότητας το 2008 ήταν ορθές, δεδομένου ότι οι αγορές ήταν εύθραυστες, λαμβάνοντας υπόψη τις σημαντικές αναταραχές που είχε προκαλέσει η αποκάλυψη του γεγονότος ότι η Northern Rock αντλούσε επείγουσα ρευστότητα, ένα χρόνο πριν.

-Παρά την υποχρέωση της εταιρείας για έκδοση δημόσιας ανακοίνωσης προς αποφυγή της χειραγώγησης της αγοράς, στις 27.9.2011 είχε συνάψει σύμβαση με την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου για άντληση ρευστότητας μέσω REPO, στην οποία περιλαμβανόταν ρητός όρος κατ’ απαίτηση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, για μη ανακοίνωση σε οποιοδήποτε πρόσωπο και κάτω από οποιεσδήποτε συνθήκες πληροφοριών σε σχέση με τη σύμβαση της 27ης/9/2011, εκτός και εάν αυτό απαιτείτο από νομοθεσία ή κανονισμό.

Επίσης, στις 5.10.2011 η Λαϊκή είχε συνάψει σύμβαση με την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου για άντληση ρευστότητας μέσω σύμβασης παροχής δανείου, στην οποία περιλαμβανόταν ρητός όρος, κατ’ απαίτηση της Κεντρικής, για μη ανακοίνωση σε τρίτα πρόσωπα πληροφοριών σε σχέση με την ύπαρξη ή/και τους όρους της σύμβασης αυτής.

Συμμορφώθηκε μόνο με τις συμβατικές υποχρεώσεις
Η Λαϊκή επέλεξε να συμμορφωθεί με τις συμβατικές της υποχρεώσεις παρόλο που αυτές δεν δύνανται να υπερισχύσουν των νομικών της υποχρεώσεων. Η Λαϊκή επέλεξε να μην ανακοινώσει λεπτομέρειες σε σχέση με την άντληση επείγουσας ρευστότητας, στη βάση της σύμβασης ημερομηνίας 27.9.2011, παρά το ότι αυτό επιτρεπόταν εάν απαιτείτο από νομοθεσία ή κανονισμό, και να συμμορφωθεί με τις συμβατικές υποχρεώσεις, που απέρρεαν από τη σύμβαση ημερομηνίας 5.10.2011.

Ωστόσο, με βάση τα πιο πάνω σημεία, υπήρχε η αντίληψη (και σε επίπεδο ΕΚΤ), ότι η αποκάλυψη πληροφοριών σε σχέση με την άντληση επείγουσας ρευστότητας από πιστωτικό ίδρυμα ενδέχετο να επηρεάσει αρνητικά τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Η ΕΚ σημειώνει στην ανακοίνωση της ότι η Λαϊκή βρίσκεται υπό καθεστώς εξυγίανσης, έχει δε διοριστεί ειδικός διαχειριστής από το 2013. Η κύρια δραστηριότητά της είναι η εκτέλεση των μέτρων εξυγίανσης και καταλήγει:
«Τυχόν επιβολή διοικητικού προστίμου στην εταιρεία, δεδομένων των συνθηκών, θα επιβαρύνει περαιτέρω τους μετόχους και τους πιστωτές της».