Κατηγοριοποίηση των ΚΕΠΕΥ σε υψηλού, μέτριου, χαμηλού κινδύνου

Άρθρο της Προέδρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για νέες πρωτοβουλίες με στόχο την ενίσχυση του χρηματοοικονομικού τομέα

ΠΟΡΙΣΜΑΤΑ πέντε νέων υποθέσεων στη Νομική Υπηρεσία για διερεύνηση

Σειρά πρωτοβουλιών με στόχο την ενίσχυση της κυπριακής Κεφαλαιαγοράς και του χρηματοοικονομικού τομέα ευρύτερα, αναλαμβάνει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σύμφωνα με την πρόεδρό της, Δήμητρα Καλογήρου.

Συγκεκριμένα, όπως αναφέρει σε άρθρο της η κ. Καλογήρου, η κυπριακή Κεφαλαιαγορά και ευρύτερα ο χρηματοοικονομικός τομέας συγκεντρώνουν σημαντικά συγκριτικά πλεονεκτήματα, τα οποία, εάν αξιοποιηθούν σωστά, μπορούν να συμβάλουν σε ακόμη μεγαλύτερη ανάπτυξη της κυπριακής οικονομίας.

«Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου», αναφέρει η κ. Καλογήρου, «αναγνωρίζοντας τις προοπτικές του τομέα και θέλοντας να συμβάλει στην περαιτέρω ενίσχυσή του, αναλαμβάνει σειρά πρωτοβουλιών στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της, στους άξονες της συστηματικής και ενδελεχούς εποπτείας, της αυξημένης προστασίας των επενδυτών και της τιμωρίας των παρανομούντων».

Το Πλαίσιο Εποπτείας

Στο επίπεδο της εποπτείας της αγοράς, σημαντικότερη εξέλιξη αποτελεί η πλήρης εφαρμογή του Πλαισίου Εποπτείας με βάση τους κινδύνους. Το πλαίσιο αυτό εφαρμόστηκε από το τέλος του 2015 και έχει χρησιμοποιηθεί για τον καταρτισμό του προγράμματος εποπτικών ελέγχων του 2016.

Σύμφωνα με την πρόεδρο της ΕΚ, η εφαρμογή του πλαισίου αυτού αναμένεται να αυξήσει την αποτελεσματικότητα της εποπτείας από την Κεφαλαιαγορά μέσω της επικέντρωσής της στους τομείς αλλά και τους εποπτευόμενους οργανισμούς που ενέχουν τους σημαντικότερους κινδύνους.

«Με βάση το εν λόγω πλαίσιο και την ανάλυση πληθώρας δεδομένων», τονίζεται στο άρθρο, «οι ΚΕΠΕΥ κατηγοριοποιήθηκαν ως υψηλού, μέτριου ή χαμηλού κινδύνου. Η κατηγοριοποίηση αυτή θα καθορίσει τη συχνότητα και το βάθος των εποπτικών ελέγχων για κάθε εταιρεία και θα συνδράμει στην κατάρτιση του εκάστοτε ετήσιου εποπτικού προγράμματος».

Πρόστιμα και ανακλήσεις αδειών

Σημειώνεται, επίσης, ότι στη διάρκεια του 2015, στο πλαίσιο του ελέγχου της συμμόρφωσης των ΚΕΠΕΥ με τη νομοθεσία που διέπει τη λειτουργία τους, η ΕΚ διενήργησε 15 ενδελεχείς επιτόπιους ελέγχους βάσει εποπτικού προγράμματος που είχε καταρτιστεί. Ως αποτέλεσμα των ελέγχων και με βάση τις αδυναμίες που εντοπίστηκαν, η ΕΚ επέβαλε πρόστιμα σε ΚΕΠΕΥ ύψους €1.7 εκ. και, επιπρόσθετα, σε δύο περιπτώσεις έγινε συμβιβασμός για το συνολικό ποσό των €685.000.

Πέραν της επιβολής χρηματικών ποινών, η ΕΚ υπέδειξε επίσης στις ΚΕΠΕΥ τη λήψη σειράς διορθωτικών μέτρων για βελτίωση των εσωτερικών τους διαδικασιών, ρυθμίσεων και πρακτικών, με στόχο την πλήρη συμμόρφωση με τις νομικές τους υποχρεώσεις. Παράλληλα, η ΕΚ ανέστειλε την άδεια λειτουργίας τριών ΚΕΠΕΥ, στις οποίες προέκυψαν σημαντικά προβλήματα, ενώ προχώρησε σε πλήρη ανάκληση της άδειας λειτουργίας μίας ΚΕΠΕΥ. Στην τελευταία περίπτωση, επιβλήθηκαν για πρώτη φορά διοικητικά πρόστιμα στους εκτελεστικούς διοικητικούς σύμβουλους ύψους €300.000 και επίπληξη στους μη εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους. Στα εν λόγω πρόσωπα απαγορεύτηκε επίσης να έχουν ανάμειξη σε δραστηριότητες που εμπίπτουν στον χρηματοοικονομικό τομέα για περίοδο 5 χρόνων.

Για το 2016, όπως αναφέρει η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σύμφωνα με το εποπτικό πρόγραμμα που καταρτίστηκε, οι θεματικοί έλεγχοι που θα διενεργηθούν σε ΚΕΠΕΥ θα επικεντρωθούν σε θέματα προώθησης χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών και αξιολόγησης της συμβατότητάς τους από τις ΚΕΠΕΥ, και γενικότερα σε θέματα εφαρμογής ορθών διαδικασιών από τις ΚΕΠΕΥ κατά την προσφορά περίπλοκων χρηματοοικονομικών προϊόντων, όπως είναι για παράδειγμα τα συμβόλαια επί διαφορών σε συνάλλαγμα.

Διοικητικές κυρώσεις 9 εκατομμυρίων σε τράπεζες

Σε σχέση με το τραπεζικό σύστημα, η EK συνέχισε και το 2015 τις έρευνές της, με σκοπό να επιτευχθεί πλήρης διαφάνεια ώστε να μπορέσει το σύστημα να ανακτήσει την αξιοπιστία του. Από τις υποθέσεις που διερεύνησε η ΕΚ μέχρι σήμερα και αφορούν στον τραπεζικό τομέα, έχουν επιβληθεί συνολικές διοικητικές κυρώσεις της τάξης των €9 εκ. Επίσης, η ΕΚ απέστειλε στη Νομική Υπηρεσία τα πορίσματα πέντε νέων υποθέσεων για να διερευνηθεί κατά πόσον προκύπτουν ποινικά αδικήματα. Οι έρευνες συνεχίζονται και καταβάλλεται προσπάθεια να ολοκληρωθούν εντός του 2016.

Καταλήγοντας, η κ. Καλογήρου αναφέρει ότι σκοπός της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είναι να ενεργεί προληπτικά, εντοπίζοντας και επισημαίνοντας τυχόν κινδύνους, ώστε να διασφαλίζει την εύρυθμη λειτουργία της αγοράς.

«Είναι γι’ αυτόν το λόγο», καταλήγει, «που μέσω ανακοινώσεων, απηύθυνε δημόσιες προειδοποιήσεις προς το επενδυτικό κοινό σχετικά με τους κινδύνους των επενδύσεων σε σύνθετα προϊόντα, και μέσω εγκυκλίων προς τις ΚΕΠΕΥ και τους εκδότες τίτλων, καθόρισε τις αποδεκτές πρακτικές και παρείχε καθοδήγηση ως προς την ορθή εφαρμογή της νομοθεσίας».