Η ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΕ ΗΔΗ ΤΗ ΔΙΑΦΩΝΙΑ ΤΗΣ ΜΕ ΑΥΤΕΣ

Ζητά αυξημένες προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια αλλά και μείωση της αξίας των ακινήτων, γεγονός που αυξάνει αμέσως τα «υπό αποθήκευση» κεφάλαια των τραπεζών

Περιορίζεται η δυνατότητα των τραπεζών για χορηγήσεις με στόχο την ανάπτυξη

H δημοσιοποίηση της διαφωνίας της Τράπεζας Κύπρου με τις παραδοχές που η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εφαρμόζει στη διαδικασία αξιολόγησης των δανειακών χαρτοφυλακίων έφερε στην επιφάνεια το μέγεθος του προβλήματος που αναμένεται να αντιμετωπίσουν ιδιαίτερα οι κυπριακές συστημικές τράπεζες, οι οποίες ταλαιπωρούνται λόγω του προβλήματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Δύο παραδοχές που καίνε

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έχει θέσει ως βασικά στοιχεία της αξιολόγησής της σε σχέση με την Κύπρο, δύο ζητήματα τα οποία όμως απορρίφθηκαν δημοσίως από την Τράπεζα Κύπρου και, όπως είναι αναμενόμενο, δεν γίνονται αποδεκτά ούτε από τα υπόλοιπα επηρεαζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα του τόπου.

Το πρώτο έχει να κάνει με την αξία των ακινήτων και κατ’ επέκτασιν την αξία των ενυπόθηκων εξασφαλίσεων δανείων. Με βάση αυτά τα δύο ζητήματα, η ΕΚΤ ζητά από την Τράπεζα Κύπρου, αφού είναι και η μοναδική που δημοσιοποίησε τη διαφωνία της με την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή, μεγαλύτερες προβλέψεις για επισφάλειες. Στη συγκεκριμένη, μάλιστα, περίπτωση ζητά επιπρόσθετες προβλέψεις της τάξης των 600 εκατομμυρίων ευρώ. Ειδικότερα η παραδοχή της ΕΚΤ αναφέρεται σε προβλέψεις της τάξης του 50%, ποσοστό από το οποίο απέχει τουλάχιστον η Τράπεζα Κύπρου, σύμφωνα και με τους λογαριασμούς της του εννιαμήνου 2015.

Η δεύτερη παραδοχή της ΕΚΤ αφορά στην αξία των ακινήτων. Η ΕΚΤ θεωρεί ότι οι τιμές των ακινήτων στη χώρα μας θα ακολουθούν πτωτική πορεία για τα επόμενα επτά τουλάχιστον χρόνια, γεγονός που επηρεάζει τις αξίες των υποθηκών, οι οποίες υποστηρίζουν δάνεια.

Και οι δύο παραδοχές που εκφράσθηκαν ως προκαταρκτική απόφαση από πλευράς ΕΚΤ προς την Τράπεζα Κύπρου, προκάλεσαν την οργή της διεύθυνσης αλλά και της διοίκησης του συγκροτήματος με αποκορύφωμα τις δηλώσεις Τζον Χούρικαν στη γενική συνέλευση των μετόχων.

«Δεν συμφωνούμε»...

Ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Κύπρου Τζον Χούρικαν αναφέρθηκε στην απαίτηση της ΕΚΤ και στη θέση της τράπεζας στην ομιλία του στη γενική συνέλευση των μετόχων.

«Κατά την κρίση της», είπε, «η ΕΚΤ θεωρεί πως το Συγκρότημα θα πρέπει να αναγνωρίσει μεγαλύτερες προβλέψεις για ορισμένα χαρτοφυλάκια. Εμείς δεν συμφωνούμε απαραίτητα ότι τα στοιχεία υποστηρίζουν αυτήν τη θέση. Διαφωνούμε με αυτές τις παραδοχές. Ως εκ τούτου, έχουμε ανακοινώσει το θέμα καθώς και τη διαφωνία μας πάνω σε αυτό. Αξιολογώντας το θέμα καταλήγουμε στο συμπέρασμα ότι, ακόμα και σε περίπτωση που μια τέτοια αναπροσαρμογή θα έπρεπε να ληφθεί υπόψη, η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει επαρκής για τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Τράπεζα και δεν αναμένεται να χρειαστεί να προβεί σε έκδοση επιπρόσθετου κεφαλαίου. Ακόμα και αν η Τράπεζα συμπεριλάμβανε εξολοκλήρου στα αποτελέσματά της όλες τις μεθοδολογικές αναπροσαρμογές της ΕΚΤ, ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 θα ανερχόταν σε 13,2%», ανέφερε ο Τζον Χούρικαν.

Σημειώνεται ότι ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 της Τράπεζας Κύπρου ανέρχεται στο 15,6%. Ο ελάχιστος εποπτικός δείκτης κεφαλαίων αναμένεται να αυξηθεί σε πανευρωπαϊκό επίπεδο από 8% σε επίπεδα κοντά στο 12% στις αρχές του 2016.

Η συνάρτηση των δύο, της απαίτησης δηλαδή για αύξηση των προβλέψεων και της αύξησης του δείκτη κεφαλαίων είναι δυνατόν να οδηγήσει τις κυπριακές τράπεζες στην υποχρέωση να κρατούν δεσμευμένα κεφάλαια, τα οποία σε διαφορετική περίπτωση θα δίνονταν ως χορηγήσεις για τόνωση της ανάπτυξης.

Θα δείξουν ζημιές

Πέραν όμως αυτού, αν τελικά οι τράπεζες αναγκαστούν να υιοθετήσουν τις παραδοχές της ΕΚΤ, οι συστημικές κυπριακές τράπεζες θα κλείσουν το 2015 με ζημιές στους λογαριασμούς τους λόγω ακριβώς των αναθεωρημένων προβλέψεων στις οποίες θα πρέπει να προχωρήσουν και οι οποίες έχουν άμεση σχέση με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Αν μάλιστα το πρόβλημα με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια συνεχισθεί, θα συνεχίζεται και η αυξημένη «αποθήκευση» κεφαλαίων από πλευράς τραπεζών. Να υπενθυμίσουμε ότι την εβδομάδα που πέρασε η Κεντρική Τράπεζα ανακοίνωσε ότι τα προβληματικά δάνεια παραμένουν σχεδόν στα ίδια επίπεδα, κοντά στα 27,4 δισεκατομμύρια ευρώ, αφού οι νομοθετικές ενέργειες που έγιναν για μείωσή τους δεν έχουν ακόμα αποδώσει τα αναμενόμενα.

Δεν θα υπάρξει πρόβλημα κεφαλαίων, αλλά…

Με δηλώσεις τους στην εφημερίδα μας τραπεζικοί κύκλοι ανέφεραν ότι ακόμα και αν απαιτηθεί από την Τράπεζα Κύπρου να αυξήσει τις προβλέψεις της στο ποσόν που η ΕΚΤ απαιτεί, κάτι τέτοιο δεν θα της δημιουργήσει πρόβλημα κεφαλαίου μιας και διαθέτει, όπως εκτιμούν, ισχυρή κεφαλαιακή βάση.

«Εκείνο που θα συμβεί όμως σε μια τέτοια περίπτωση, είναι πως η τράπεζα θα πρέπει να έχει στην άκρη τα κεφάλαια αυτά, δεν θα μπορεί δηλαδή να τα χρησιμοποιεί για σκοπούς ανάπτυξης».

Σε ερώτησή μας αν οι προβλέψεις της Τράπεζας Κύπρου καλύπτουν το 50%, οι ίδιοι κύκλοι ανέφεραν ότι το ποσοστό αυτό δεν αποτελεί οδηγία ούτε υπάρχει οποιοσδήποτε κανονισμός που να το επιβάλλει.

«Συνηθίζεται να υπάρχουν προβλέψεις κατά 50%, αυτό όμως δεν μπορεί να επιβληθεί. Εναπόκειται στην κάθε τράπεζα να το αποφασίσει. Στην περίπτωση της Τράπεζας Κύπρου τα αποτελέσματά της όπως ανακοινώθηκαν προχθές είναι σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, η δε διαφωνία με την ΕΚΤ έγκειται σε διαφορά εκτιμήσεων για την οικονομική κατάσταση γενικά».

Τα επόμενα βήματα

Σε ερωτήσεις μας ποια θα είναι τα επόμενα βήματα στη διαφωνία που έχει προκύψει, μας αναφέρθηκε ότι η Τράπεζα Κύπρου θα πρέπει να απαντήσει στην ΕΚΤ, η οποία θα μελετήσει την απάντηση και θα οριστικοποιήσει την απόφασή της μέχρι το τέλος του χρόνου, σε λιγότερο από ενάμιση μήνα δηλαδή.

Οι ίδιοι κύκλοι πάντως θεωρούν υπερβολικές τις απαιτήσεις της ΕΚΤ, ενώ δεν απέφυγαν να πουν ότι σε περίπτωση που η Τράπεζα Κύπρου έπρεπε να αποφασίσει θα ήταν καλύτερο για όλους να αυξήσει το ποσοστό των προβλέψεών της.

«Αυτό λέγεται, όμως», τόνισαν, «αν κάποιος δεί το όλο θέμα από την οπτική γωνία του επόπτη και όχι του εποπτευομένου».

Για τον Συνεργατισμό φροντίζει η Κυβέρνηση

Όπως είναι γνωστό ο Συνεργατισμός, ο οποίος επίσης απείχε από την παραδοχή της ΕΚΤ για αυξημένες προβλέψεις, φρόντισε να τις αυξήσει κατά 268%, με αποτέλεσμα να βρεθεί με δείκτη κεφαλαίων κοντά στο 12%.

Το ποσοστό αυτό δεν απέχει από τις απαιτήσεις της ΕΚΤ, όμως η Κυβέρνηση, διά του Υπουργού Οικονομικών, αφού ο Συνεργατισμός είναι κρατική τράπεζα από το 2013, έσπευσε να πει ότι ο Συνεργατισμός θα ενισχυθεί με 150 εκατομμύρια ευρώ.