Με την ψήφισή του το νομοσχέδιο μπορεί να βοηθήσει στην προσέλκυση ξένων επενδύσεων
Η χρηματοδοτική μίσθωση είναι μια σύγχρονη μέθοδος μεσομακροπρόθεσμης χρηματοδότησης για την απόκτηση πάγιων στοιχείων και αποτελεί εναλλακτική επιλογή έναντι στον τραπεζικό δανεισμό ή στη χρήση ιδίων κεφαλαίων
Στο πλαίσιο της συνέχισης της οργανωμένης προσπάθειας ανάπτυξης της οικονομίας της Κύπρου, το Υπουργικό Συμβούλιο ενέκρινε νομοσχέδιο σχετικά με τις Χρηματοδοτικές Μισθώσεις και τις Δραστηριότητες των Εταιρειών Χρηματοδοτικής Μίσθωσης. Το νομοσχέδιο αναμένεται να συμπεριληφθεί άμεσα στην ημερήσια διάταξη της Ολομέλειας της Βουλής των Αντιπροσώπων για σκοπούς ψήφισης. Ο νόμος αποσκοπεί στη μεταρρύθμιση του πλαισίου της παροχής υπηρεσιών που αποτελούν χρηματοδοτική μίσθωση, η οποία τώρα διέπεται από τις νομοθετικές πρόνοιες που αφορούν συμβάσεις. Περαιτέρω, η χρηματοδοτική μίσθωση θα αποτελεί εποπτευόμενη δραστηριότητα από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, με σκοπό τη διασφάλιση της ομαλής λειτουργίας του τομέα, καθώς και την προστασία των μερών στις εν λόγω συναλλαγές.
Σύγχρονη μέθοδος
Η χρηματοδοτική μίσθωση αποτελεί μια σύγχρονη μέθοδο μεσομακροπρόθεσμης χρηματοδότησης, που προσφέρεται προς το κοινό για την απόκτηση πάγιων στοιχείων, όπως ακίνητη ιδιοκτησία, μηχανήματα, οχήματα, ηλεκτρονικό εξοπλισμό, και αποτελεί εναλλακτική επιλογή έναντι στον τραπεζικό δανεισμό ή στη χρήση ιδίων κεφαλαίων. Οι υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης θα μπορούν να παρέχονται μόνο από αδειοδοτημένους οργανισμούς, όπως πιστωτικά ιδρύματα (είτε στην Κύπρο είτε σε κράτος-μέλος της Ε.Ε. και παρέχουν υπηρεσίες στην Κύπρο μέσω υποκαταστήματος ή μέσω διασυνοριακής παροχής υπηρεσιών), και εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης που έχουν αδειοδοτηθεί από αρμόδια Αρχή.
Απλές και αντίστροφες
Μεταξύ άλλων υπάρχουν οι απλές χρηματοδοτικές μισθώσεις και οι αντίστροφες χρηματοδοτικές μισθώσεις: Όσον αφορά την πρώτη περίπτωση, ο παροχέας χρηματοδοτικής μίσθωσης (ως «Εκμισθωτής») αποκτά, κατόπιν αιτήματος του πελάτη (ως «Μισθωτή») το περιουσιακό στοιχείο το οποίο, στη συνέχεια, θέτει στη διάθεση του Μισθωτή για καθορισμένο χρονικό διάστημα (περίοδος μίσθωσης) με αντάλλαγμα τακτικές πληρωμές. Οι συγκεκριμένες πληρωμές κατά τη διάρκεια της περιόδου μίσθωσης καλύπτουν το κόστος αγοράς του περιουσιακού στοιχείου και το κέρδος του Εκμισθωτή.
Στη λήξη της περιόδου μίσθωσης, ανάλογα με τις πρόνοιες της σύμβασης μίσθωσης, το περιουσιακό στοιχείο μπορεί να περάσει υπό την ιδιοκτησία του Μισθωτή, συνήθως με την καταβολή ενός συμβολικού τιμήματος, ή να επιστραφεί στον Εκμισθωτή. Σημειώνεται ότι ενώ ο Εκμισθωτής έχει τη νόμιμη κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου για τη διάρκεια της σύμβασης, ο Μισθωτής έχει το δικαίωμα χρήσης του περιουσιακού στοιχείου, να επωφελείται από όλα τα πλεονεκτήματα που προκύπτουν, καθώς και να αναλαμβάνει όλους τους κινδύνους και τα έξοδα που προκύπτουν από την κυριότητα, παρά το γεγονός ότι δεν είναι ο νόμιμος ιδιοκτήτης.
Ενίσχυση ρευστότητας
Όσον αφορά τη δεύτερη περίπτωση, ο ιδιοκτήτης πωλεί το περιουσιακό στοιχείο το οποίο του ανήκει σε παροχέα υπηρεσιών χρηματοδοτικής μίσθωσης και την ίδια στιγμή υπογράφεται σύμβαση μίσθωσης, σύμφωνα με την οποία το ενοικιάζει / μισθώνει. Με αυτόν τον τρόπο ο ιδιοκτήτης ενισχύει τη ρευστότητά του (ή μειώνει το ύψος του δανεισμού του) και συνεχίζει να χρησιμοποιεί το περιουσιακό στοιχείο έναντι τακτικών πληρωμών προς τον εκμισθωτή. Σημειώνεται ότι κατά τη λήξη της σύμβασης μίσθωσης η κυριότητα του στοιχείου αυτού, όπως περιγράφηκε πιο πάνω, μπορεί να επανέλθει στον αρχικό ιδιοκτήτη.
Σημαντική η ορθή στελέχωση
Όσον αφορά κυπριακές εταιρείες και τραπεζικά ιδρύματα που μπορούν να δραστηριοποιηθούν στον συγκεκριμένο τομέα, η θέσπιση του νόμου αποτελεί σημαντική ευκαιρία να δημιουργηθούν εξειδικευμένα τμήματα με σκοπό την ανάπτυξη της υπηρεσίας. Η στελέχωσή τους με έμπειρο προσωπικό είναι ιδιαιτέρως σημαντική για να υπάρχει τεχνογνωσία όσον αφορά εξοπλισμό επιχειρήσεων (μηχανήματα, εργαλεία κ.ά.), καθώς και για την κατασκευή, συντήρηση και ασφάλιση κτιρίων.
Ελέγχεται η διαδικασία προσφορών
Σημειώνεται ότι μεγάλοι διεθνείς επιχειρηματικοί όμιλοι χρησιμοποιούν συγκεκριμένες χώρες / χρηματοπιστωτικά κέντρα για τη δημιουργία εταιρειών που αναλαμβάνουν τη χρηματοδότηση του ομίλου. Για παράδειγμα, μια από τις εταιρείες του ομίλου αναλαμβάνει να αγοράσει τα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία απαιτούνται για τη διεξαγωγή των εργασιών του ομίλου και τα μισθώνει στις συγγενικές εταιρείες.
Με αυτόν τον τρόπο ελέγχεται η διαδικασία των προσφορών και της αγοράς πάγιων περιουσιακών στοιχείων και υπάρχει καλύτερος συντονισμός. Η επιλογή της χώρας όπου εγκαθίσταται η εταιρεία που παρέχει χρηματοδότηση στον όμιλο εξαρτάται από το ύψος της φορολογίας, καθώς και το θεσμικό πλαίσιο ούτως ώστε να αποφευχθεί αχρείαστο διοικητικό κόστος από τη μια και να μειωθούν οποιοιδήποτε χρηματοπιστωτικοί κίνδυνοι από την άλλη.
Προσέλκυση ομίλων και εταιρειών
Με τη θέσπιση ολοκληρωμένου νομικού και ρυθμιστικού πλαισίου, η Κύπρος μπορεί να αποτελέσει σημαντική δικαιοδοσία για την προσέλκυση ξένων ομίλων και εταιρειών που να δραστηριοποιούνται σε αυτόν τον τομέα. Σε συνδυασμό με το ελκυστικό φορολογικό πλαίσιο και το υψηλό επίπεδο του τομέα οικονομικών υπηρεσιών της χώρας, η Κύπρος έχει την ευκαιρία να βρεθεί ψηλά στον χάρτη δικαιοδοσιών που παρέχουν υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης και να ενισχυθεί ακόμη περισσότερο ως κέντρο παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
ΒΙΚΤΩΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ
Legal Advisor, KPMG Limited
