ΜΕΙΩΜΕΝΕΣ ΟΙ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΚΥΠΡΙΑΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ
Σήμερα τελικά θα πραγματοποιηθεί η πρώτη έξοδος της Κύπρου για δεκαετές ομόλογο στη διεθνή αγορά. Η απόφαση για τη σημερινή ημέρα ελήφθη, όπως όλα δείχνουν, μετά και τη διπλή αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας μας, από τον διεθνή οίκο αξιολόγησης Fitch, την περασμένη Παρασκευή.

Την έκδοση του δεκαετούς ομολόγου ανακοίνωσε χθες το Υπουργείο Οικονομικών, το οποίο κάνει αναφορά για ευρωομόλογο (ΕΜΤΝ). Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, στο οποίο θα διαπραγματεύεται το ομόλογο, η λήξη της προσφοράς τοποθετείται στις 3.45 σήμερα το απόγευμα (ώρα Λονδίνου)

Η Κυβέρνηση ανακοίνωσε, επίσης, χθες πρόσκληση προς τους κατόχους υφιστάμενων ευρωομολόγων για ανταλλαγή τους με ομόλογα της νέας έκδοσης. Πρόκειται για τρία ομόλογα που λήγουν το 2019 και το 2020 και που εκδόθηκαν με επιτόκιο 4,75%, 4,625% και 6,5%. Η πρόσκληση αποσκοπεί, όπως φαίνεται, στην επιμήκυνση της λήξης χρέους και το «ξαλάφρωμα» των ετών 2019-2020, τα οποία είναι βαρυφορτωμένα με δάνεια.

Όπως ανέφεραν πηγές από το Υπουργείο Οικονομικών, η σημερινή έκδοση δεν είναι άσχετη με τις χαμηλές αποδόσεις των κυπριακών ομολόγων, που βρίσκονται αυτήν την περίοδο στο 3% περίπου.

Oι αναβαθμίσεις
Υπενθυμίζεται ότι την περασμένη Παρασκευή ο οίκος Fitch αναβάθμισε την αξιολόγηση της Κύπρου κατά δύο επενδυτικές βαθμίδες, στο Β+ από Β-. Με την αξιολόγηση αυτή η Κύπρος απέχει τώρα τέσσερεις βαθμίδες από την επενδυτική βαθμίδα. Η αξιολόγηση των Fitch ήταν η δεύτερη θετική μετά από αυτήν του οίκου Standard and Poor’s, ο οποίος τον περασμένο Σεπτέμβριο προχώρησε σε αναβάθμιση μιας βαθμίδας. Και οι δύο οίκοι εκτιμούν ότι φέτος η κυπριακή οικονομία θα αναπτυχθεί με ρυθμό 1,5%.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, την περασμένη εβδομάδα, ανώτατα στελέχη του Υπουργείου Οικονομικών είχαν αφήσει να διαφανεί ότι επέκειτο έξοδος στη διεθνή αγορά με ποσό της τάξης του μισού μέχρι και ενός δισεκατομμυρίου ευρώ. Οι ίδιες πηγές είχαν σημειώσει ότι οι χρηματοδοτικές ανάγκες της Κύπρου για το 2015 και 2016 είναι ήδη εξασφαλισμένες και ότι υπάρχουν ρευστά διαθέσιμα €1,9 δις για κάλυψη των χρηματοδοτικών αναγκών. Πάντως το ένα δισεκατομμύριο θα δοθεί την ερχόμενη Δευτέρα για αποπληρωμή πενταετούς ομολόγου, το οποίο λήγει την 1η Νοεμβρίου.

Θα πρέπει επίσης να λεχθεί ότι, με τα κεφάλαια της νέας έκδοσης, η Κυπριακή Δημοκρατία σκοπεύει να καταβάλει το υπόλοιπο της οφειλής της προς την Τράπεζα Κύπρου, ύψους 340 εκατομμυρίων ευρώ. Το ποσόν αυτό είναι το υπόλοιπο του κρατικού ομολόγου του 1,8 δις, με το οποίο στηρίχτηκε η Λαϊκή Τράπεζα τον Ιούνιο του 2012, και το οποίο μεταφέρθηκε στην Τράπεζα Κύπρου. Το επιτόκιο του ομολόγου ήταν αρχικά 5,15%, με την τελευταία όμως ανανέωσή του καθορίσθηκε σε συνθήκες της αγοράς, στο 2,75%.

Για την ιστορία
Υπενθυμίζεται ότι τον περασμένο Απρίλιο η Κύπρος άντλησε 1 δισεκατομμύριο ευρώ από τη διεθνή αγορά με την έκδοση επταετών ομολόγων με μέση απόδοση. Η χώρα μας είχε αποκλειστεί από τη διεθνή αγορά από το 2011. Το 2012 προσφύγαμε στον Μηχανισμό Στήριξης για δανεισμό 10 δισεκατομμυρίων, χρήματα τα οποία παίρνουμε από το 2013 μέχρι και σήμερα. Όπως όμως ελέχθη επισήμως πρόσφατα, δυνατόν να μη χρειαστούμε τα 2,3 από τα 10 δισεκατομμύρια, μέχρι τον ερχόμενο Μάρτιο, οπότε λήγει το μνημόνιο και εκτιμάται ότι η Κύπρος θα εξέλθει του προγράμματος στήριξης.