Ο οίκος Fitch τονίζει ότι τα «κόκκινα» δάνεια συνεχίζουν ν' αποτελούν τεράστιο σκόπελο
Όπως τονίζει ο οίκος, αν και η κυπριακή οικονομία αναμένεται να ανακάμψει σταδιακά ύστερα από πολλά χρόνια ύφεσης, το λειτουργικό περιβάλλον για τον τραπεζικό τομέα εξακολουθεί να είναι αδύναμο

Την ανάγκη να ξεπεραστεί ο διαχρονικός σκόπελος των μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ), ο οποίος προέκυψε μετά το κούρεμα των καταθέσεων και την αναδιάρθρωση των τραπεζών, τονίζει για άλλη μια φορά ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Fitch Ratings. O οίκος κάνει λόγο για την «πρόκληση της μείωσης του εξαιρετικά μεγάλου όγκου των προβληματικών δανείων, εν μέσω ενός αδύναμου ακόμη οικονομικού περιβάλλοντος», σημειώνοντας πως οι τράπεζες πρέπει να εστιάσουν σε αυτό το κομμάτι, ώστε να βοηθήσουν την οικονομία.

Στη νέα του έκθεση, με τίτλο «Οι κυπριακές τράπεζες μετά από μια εκ βάθρων αναδιάρθρωση», ο οίκος Fitch Ratings επισημαίνει πως αν και η κυπριακή οικονομία αναμένεται να ανακάμψει σταδιακά ύστερα από πολλά χρόνια ύφεσης, το λειτουργικό περιβάλλον για τον τραπεζικό τομέα εξακολουθεί να είναι αδύναμο, με υψηλά ποσοστά ανεργίας και με αβέβαιες προοπτικές για την αγορά ακινήτων.

Σε κίνδυνο
Στην έκθεσή του, την οποία δημοσίευσε αργά το βράδυ της Τρίτης, ο οίκος Fitch σημειώνει πως η πλήρης άρση των ελέγχων στη διακίνηση κεφαλαίων τον Απρίλιο του 2015 και η έγκριση του νομοθετικού πλαισίου για τις εκποιήσεις και την αφερεγγυότητα σηματοδότησαν την ολοκλήρωση της διαδικασίας ριζικής αναδιάρθρωσης του τραπεζικού τομέα, που είχε αρχίσει τον Μάρτιο του 2013. Την ίδια όμως στιγμή επισημαίνει πως η βιωσιμότητα της Τράπεζας Κύπρου και της Ελληνικής Τράπεζας παραμένει σε κίνδυνο από τα αυξανόμενα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, τα οποία αντιπροσώπευαν το α΄ εξάμηνο του 2015 το 62% και το 58% των τελικών μεικτών χορηγήσεών τους, αντίστοιχα.

Το πλαίσιο αφερεγγυότητας
Ο οίκος σημειώνει, παράλληλα, ότι η μεταρρύθμιση της νομοθεσίας για την αφερεγγυότητα, που εγκρίθηκε από το κυπριακό Κοινοβούλιο τον Απρίλιο του 2015, θα διευκολύνει την αναδιάρθρωση του εταιρικού χρέους και θα επιταχύνει τις διαδικασίες ανάκτησής του. Ωστόσο, ο Fitch τονίζει ότι η αποτελεσματικότητα της μεταρρύθμισης εξακολουθεί να υπόκειται σε κινδύνους εφαρμογής, οι οποίοι σε μεγάλο βαθμό σχετίζονται με την πολιτική βούληση να διαθέσουν τους απαραίτητους πόρους, να παρακολουθούν την πρόοδο και να ρυθμίζουν το πλαίσιο εάν αυτό απαιτηθεί. Ο οίκος πιστεύει ότι τα οφέλη της μεταρρύθμισης θα προέλθουν μόνο μέσω της ουσιαστικής μείωσης του ύψους των προβληματικών δανείων, μεσοπρόθεσμα.

Σταθερές οι καταθέσεις
Επιπλέον, ο Fitch σημειώνει ότι οι καταθέσεις παρέμειναν σε γενικές γραμμές σταθερές από τότε που οι κυπριακές Αρχές προέβησαν σε άρση των εναπομεινάντων περιορισμών στη διακίνηση κεφαλαίων, τον Απρίλιο του 2015 και προσθέτει ότι η αύξηση των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών έχει βοηθήσει στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των επενδυτών, ενώ η Κύπρος διατήρησε τα επίπεδα φορολογίας της που έχουν σχέση με την ελκυστικότητά της ως διεθνούς επενδυτικής πλατφόρμας. Ωστόσο, ο οίκος αξιολόγησης αναφέρει ότι η εξάρτηση από ξένες καταθέσεις παραμένει σε υψηλά επίπεδα και καθιστά τον τραπεζικό τομέα ευάλωτο στην οικονομική και πολιτική αστάθεια σε άλλες χώρες, κυρίως στη Ρωσία και στην Ελλάδα, και στη μεταβλητότητα της εμπιστοσύνης ξένων επενδυτών στην Κύπρο.

Τα ΜΕΔ ανά τράπεζα
Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στις τρεις μεγαλύτερες τράπεζες παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, που ξεπερνούν ακόμη και το 60%, σύμφωνα με τα εξαμηνιαία αποτελέσματα που ανακοίνωσαν πρόσφατα. Αναλυτικά στην Τράπεζα Κύπρου τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, με βάση την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ), μειώθηκαν κατά 366 εκ. ευρώ (2% τριμηνιαία μείωση) και ανήλθαν σε 14,8 δις στις 30 Ιουνίου 2015 και αντιπροσωπεύουν το 62% των συνολικών δανείων (σε σύγκριση με 63% το προηγούμενο τρίμηνο).

Στον Συνεργατισμό, σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα για το α’ εξάμηνο, τα δάνεια σε καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών είναι αυξημένα κατά 126 εκατομμύρια ευρώ σε σχέση με το τέλος του προηγούμενου έτους και ανέρχονται σε 6,83 δις ή 52,8%. Σε ό,τι αφορά την Ελληνική Τράπεζα, σύμφωνα με τα εξαμηνιαία αποτελέσματα του Ομίλου, οι μεικτές χορηγήσεις μέχρι το τέλος Ιουνίου ανήλθαν στα 4,4 δις ευρώ, με τα επίπεδα των ΜΕΔ να παραμένουν σε πολύ υψηλά επίπεδα.

Πρώτη η Κύπρος
Την ίδια στιγμή, σε έκθεση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ), που δημοσιεύτηκε τέλη Σεπτεμβρίου, η Κύπρος κατέχει περίοπτη θέση στον χάρτη των «κόκκινων» δανείων της Ευρωζώνης, καθώς έχει το υψηλότερο ποσοστό. Σύμφωνα με τα στοιχεία, τα συνολικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια στην Κύπρο ανήλθαν το 2014 στο 39,4% των συνολικών στοιχείων ενεργητικού των τραπεζών. Στις επιχειρήσεις το ποσοστό των NPLs ανήλθε στο 46,3%, ενώ στη λιανική τραπεζική στο 29,6%. Μετά την Κύπρο, τα ψηλότερα NPLs έχει η Ιρλανδία φθάνοντας στο 32,2% των συνολικών στοιχείων ενεργητικού και ακολουθεί η Ελλάδα με 25,3% και η Σλοβενία με 20,2%.

Σε διάλογο ΕΤΥΚ και Ελληνική
Την ίδια στιγμή, σε συμφωνία για εντατικό και καλόπιστο διάλογο διάρκειας δύο εβδομάδων με τη βοήθεια του Υπουργείου Εργασίας, Πρόνοιας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων, κατέληξαν χθες Ελληνική Τράπεζα και ΕΤΥΚ. Όπως αναφέρεται σε κοινή ανακοίνωσή τους, «τα δύο μέρη σε ένδειξη σεβασμού προς την Υπουργό Εργασίας, Πρόνοιας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων, συμφώνησαν να αρχίσει καλόπιστος, εντατικός διάλογος με τη βοήθεια του Υπουργείου Εργασίας, Πρόνοιας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων, για επίλυση του προβλήματος που έχει εγερθεί». Ο διάλογος, προστίθεται, θα διαρκέσει δύο εβδομάδες.