ΔΟΥΛΕΥΟΥΝ ΜΟΝΤΕΛΑ ΓΙΑ ΝΑ «ΚΑΘΑΡΙΣΟΥΝ» ΤΑ ΤΟΞΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ

Στο… μάτι τα μεγάλα δάνεια των επιχειρηματιών ανάπτυξης γης

Bad Bank
· Εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων - προβληματικών δανείων
· Προβληματικά δάνεια μεγάλων δανειζομένων
· Μοντέλο «Εμπορική-Κτηματική»
· Το επιτυχές μοντέλο ανοίγει τις βρύσες του δανεισμού
· Σε θέσεις επίθεσης γι’ αγορά «κόκκινων» δανείων

Επιπτώσεις
· Εισρέει ξένο κεφάλαιο στην οικονομία
· Ώθηση στην αγορά ακινήτων
· Απομονώνονται ζημιογόνα έργα
· «Κακή τράπεζα» = ξεπούλημα σε hedge funds
· Ενδεχόμενη διάσωση ακινήτων
· Αγορά «κόκκινου» δανείου = αντίτιμο ανάλογο με την εγγύηση

Ισολογισμοί τραπεζών
· Συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης ΜΕΔ €9 δις
· ΔΝΤ: Ζητά από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να χάσουν περίπου 50% των ΜΕΔ
· Τα «κόκκινα» δάνεια φθάνουν στα €27,3 δις
· Δάνεια 77,63%, (€5,1 δις) δεν εξυπηρετούνται

Ξένα μοντέλα
· Οι εκκαθαριστές των «κακών τραπεζών» ρευστοποιούν περιουσία - ακίνητα σε πλειστηριασμό
· Διαχωρισμός με μεταφορά προβληματικών δανείων στο «κακό» κομμάτι
· Στην Ισπανία και την Ιρλανδία οι «Bad Banks» είναι κρατικές εταιρείες
· Η «Bad Bank» απαλλάσσεται τα ακίνητα και επικεντρώνεται σε χρηματοπιστωτικές δραστηριότητες

Ο Υπουργός Οικονομικών Χάρης Γεωργιάδης βγαίνει στα κανάλια και πανηγυρίζει που η Κύπρος πέτυχε την έξοδό της στις αγορές. Ο Τζον Χούρικαν τα διπλώνει και φεύγει. Ο Πρόεδρος του Συγκροτήματος της Τράπεζας Κύπρου Γιόζεφ Άκερμαν εμπλέκεται σε υπόθεση ψευδούς μαρτυρίας σε νομική μάχη μεταξύ της Deutsche Bank, της οποίας υπήρξε Διευθύνων Σύμβουλος και του Ομίλου Kirch. Ο Γενικός Εισαγγελέας Κώστας Κληρίδης, ο Βοηθός Εισαγγελέας Ρίκκος Ερωτοκρίτου, η Διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας Χρυστάλλα Γιωρκάτζη έχουν ανοικτά μέτωπα εναντίον τους. Ο Υπουργός Οικονομικών Χάρης Γεωργιάδης δηλώνει πως εξακολουθεί να θεωρεί χρήσιμο το όχημα της «Bad Bank» για τη διαχείριση του μεγάλου ύψους των προβληματικών δανείων, προσθέτοντας όμως ότι υπάρχουν αναπάντητα ερωτήματα, που αφορούν τη χρηματοδότηση ενός τέτοιου σχήματος.

Ψάχνουν και ψάχνονται

Οι φάκελοι με τις υποθέσεις όσων εμπλέκονται στην κατάρρευση του χρηματοπιστωτικού συστήματος μπαινοβγαίνουν στα γραφεία της Αστυνομίας και της Γενικής Εισαγγελίας. Ψάχνουν και ψάχνονται για να στοιχειοθετήσουν υποθέσεις. Η βόμβα στο αυτοκίνητο του Χούρικαν, που επιχείρησε να ανακατέψει την τράπουλα, κάνει τoυς περισσότερους να σκέφτονται δυο φορές. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου άνοιξε γι’ άλλη μια φορά τα χαρτιά της, όπως επιβάλλεται, και υπενθυμίζει με συγκεκριμένα στοιχεία πως ο λογαριασμός των τραπεζών είναι πολύ υψηλός.

Ζημιές και… αναγνωρίσεις

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που δημοσιοποίησε η Κεντρική Τράπεζα, οι συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης για τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (NPLs) που καταγράφονται στους ισολογισμούς των τραπεζών ανέρχονται σε €9 δις ή 32,9% του συνόλου των ΜΕΔ των €27,3 δις του συστήματος.

Κάνοντας επίκληση το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο -που δεν πρόκειται να μας ξεχάσει ποτέ- οι τράπεζες πρέπει να αναγνωρίσουν ότι θα χάσουν κοντά στο 50% των ΜΕΔ, αναγνωρίζοντας ζημιές €4,5 δις, για να φθάσουν στα αντίστοιχα επίπεδα της Ευρώπης.

Τα «κόκκινα» δάνεια φθάνουν στο 47,76% του συνόλου των €57,2 δις, δηλαδή €27,3 δις. Μόνο στις κατασκευές (παραχωρήθηκαν δάνεια €6,6 δις) δεν εξυπηρετείται το 77,63% των δανείων (€5,1 δις) και υπάρχουν προβλέψεις για €1,5 δις, δηλαδή 29,2% των συνολικών NPLs.

Παρέμβαση πολιτικού

Ο κ. Χαραλάμπους, μέλος της Ανεξάρτητης Επιτροπής για «Το Μέλλον του Κυπριακού Τραπεζικού Τομέα» και τέως Πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σε δηλώσεις του στο «Τρίτο Πρόγραμμα» του ΡΙΚ αποκάλυψε την καταστροφική παρέμβαση πολιτικού, που απέτρεψε τη δημιουργία «κακής τράπεζας», αναφέροντας πως «ο σκοπός του πολιτικού ήταν να προστατεύσει συγκεκριμένους μεγάλους».
Ο Αρχιεπίσκοπος Χρυσόστομος αντιδρά στη δημιουργία της «κακής τράπεζας» και έθεσε εδώ και καιρό το θέμα στον Πρόεδρο της Δημοκρατίας κ. Νίκο Αναστασιάδη, θεωρώντας πως η ιδέα να «σπάσει» η Τράπεζα Κύπρου στα δύο εγείρει τεράστια ερωτήματα, και ο λαός δεν θα ανεχθεί να του ξεπουλήσουν, όπως είπε, τις περιουσίες του.

Ο Πρόεδρος του ΔΗΣΥ Αβέρωφ Νεοφύτου άσκησε δριμεία κριτική σε όσους επιχειρούν να προωθήσουν τέτοιες αποφάσεις, αναφέροντας πως θα ήταν τραγικό να βγουν «στο σφυρί» περιουσίες στο 20% ή το 30% της αξίας τους. Τα υπόλοιπα κόμματα αντιδρούν και φωνάζουν!

Λύση εντός της τράπεζας

Τα επιτελεία των Οικονομικών Διευθύνσεων των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και κυρίως οι Υπηρεσίες που ασχολούνται με αναδιαρθρώσεις και τη διαχείριση των ΜΕΔ έχουν μόνιμους πονοκεφάλους, ίλιγγους και… ανακατεμένα στομάχια. Χωμένοι μες στα χαρτιά και τα συμβόλαια αναζητούν λύσεις για να ελαφρύνουν τα βαρίδια των «κόκκινων» δανείων.

Η Τρόικα δεν σηκώνει μύγα στο σπαθί της και οι νέοι ιδιοκτήτες των τραπεζών έβαλαν ρευστό και ζητούν λύσεις... χθες. Έτσι, επαναφέρεται και πάλι στο τραπέζι το θέμα της «Bad Bank», η οποία θα βγάλει τις αλυσίδες των τραπεζών από τα «κόκκινα» δάνεια. Η μια τράπεζα έχει ήδη μπροστά της έκθεση ξένου ελεγκτικού οίκου που ασχολείται με το θέμα και η άλλη μισθώνει επίσης άλλον οίκο για τη διεξαγωγή μελέτης.

Nicht από το κράτος

Η ιδέα για τη δημιουργία «κακής τράπεζας» στα πρότυπα άλλων χωρών έπεσε για πρώτη φορά στο τραπέζι το 2013, αλλά και στο κενό των συμφερόντων και των διαπλοκών, έτσι που τα ΜΕΔ ν’ αυξάνονται και να πληθύνονται, και οι Διοικήσεις των τραπεζών να μην ξέρουν τι θα κάνουν για να χαλαρώσουν τις αλυσίδες. Η πρόταση για να αναλάβει μια τέτοια τράπεζα το κράτος φαίνεται πως δεν βρίσκει πρόσφορο έδαφος, καθώς το ρευστό είναι… είδος προς εξαφάνιση και εκεί που εμφανίζεται, το ελέγχει η Τρόικα. Έτσι, οι τράπεζες προσανατολίζονται να πάρουν τον νόμο στα χέρια τους και να αρχίσουν από κάπου.

Τουλάχιστον απ’ ό,τι αφήνεται να διαρρεύσει, το πρώτο στοίχημα είναι τα δάνεια των επιχειρηματιών ανάπτυξης γης. Η συνταγή του διαχωρισμού, στη βάση μιας «κακής τράπεζας» που θα έχει τη μορφή εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων - προβληματικών δανείων, θ’ αναλαμβάνει όλα τα προβληματικά δάνεια μεγάλων δανειζομένων. Θα κινείται σε ένα μοντέλο τύπου «Εμπορική και Κτηματική».

Η «κακή» της παρέας θα εξαγοράσει τα μη εξυπηρετούμενα στοιχεία ενεργητικού σε τιμές αγοράς, «καθαρίζοντας» τον ισολογισμό των τραπεζών από τα «τοξικά» στοιχεία.

Όπως εκτιμούν σχεδιαστές του κυπριακού μοντέλου, που βασικά θα είναι αντιγραφή των διεθνών, με αυτόν τον τρόπο οι τράπεζες θα επιστρέψουν σε συνθήκες ομαλής λειτουργίας και θα μπορέσουν να ανοίξουν τις κάνουλες του δανεισμού.

Πάλι με ξένα κόλλυβα

Το ερώτημα είναι πώς μπορεί να λειτουργήσει ένα τέτοιο μοντέλο στην Κύπρο;

Μια από τις ιδέες που πέφτουν στο τραπέζι είναι όπως μια ιδιωτική «κακή τράπεζα» που θα χρηματοδοτείται από ξένα κεφάλαια, να εξαγοράζει τα «κόκκινα» δάνεια σε τιμές ποιότητας ενεργητικού, χωρίς να δημιουργούνται επιπτώσεις στα κεφάλαια των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Εκτιμάται πως η πώληση αυτών των δανείων θα προσελκύσει ξένα κεφάλαια στην οικονομία, ωθώντας την αγορά ακινήτων και απομονώνοντας από το σύστημα τα ζημιογόνα έργα. Ωστόσο, οι φόβοι και οι προβληματισμοί της άλλης πλευράς, αυτής που αντιδρά στη δημιουργία μιας «κακής τράπεζας», είναι πως μπορεί μεν η τράπεζα να προσελκύσει το ενδιαφέρον αγοραστών ΜΕΔ και επενδύσεις από τα hedge funds που κατέχουν ρευστότητα, αλλά θα βγάλει στο σφυρί και θα ξεπουλήσει όσα-όσα τις περιουσίες στους ξένους.

Εκτός από τον γενικό καθαρισμό των χαρτοφυλακίων από την ωρολογιακή βόμβα των προβληματικών δανείων, υπάρχουν ενδείξεις ότι με τη λύση αυτή αρκετά ακίνητα - κατοικίες και επαγγελματικές στέγες, θα σωθούν από τον αναγκαστικό πλειστηριασμό και οι ιδιοκτήτες τους θα έχουν μια δεύτερη ευκαιρία, αναδιαρθρώνοντας το δάνειό τους.