Μετά τα αποτελέσματα των στρες τεστ θα αρχίσει η παραχώρηση δανείων
Η Διοικητής της Κεντρικής, απόλυτα ικανοποιημένη, δηλώνει ότι από σήμερα κιόλας αναμένεται ν' αρχίσει η παραχώρηση δανείων, για τόνωση της πραγματικής οικονομίας - Δεν θα χρειαστεί το 1 δις ο Συνεργατισμός, δηλώνει, κι έτσι θα μειωθεί το δημόσιο χρέος

Η επόμενη μέρα της δημοσιοποίησης των αποτελεσμάτων των στρες τεστ των τραπεζών θα σημάνει και την έναρξη της παραχώρησης δανείων και συνεπώς ρευστότητας στην αγορά και την πραγματική οικονομία, είπε χθες η Διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας, Χρυστάλλα Γιωρκάτζη, η οποία, εμφανώς ικανοποιημένη από τα στρες τεστ, είπε πως η Κεντρική δικαιούται να αισθάνεται δικαιωμένη, αφού έγκαιρα προέτρεψε τις τράπεζες να ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους βάση. Ιδιαίτερη αναφορά έκαμε η Διοικητής στην προτροπή της Κεντρικής προς την Τράπεζα Κύπρου να αυξήσει τα κεφάλαιά της κατά ένα δισεκατομμύριο ευρώ.
«Τόσα χρειαζόταν, όπως φάνηκε από τα στρες τεστ», είπε η κ. Γιωρκάτζη.

Τι χρειάζονται, ποιοι
Τα αποτελέσματα των ασκήσεων στις οποίες υποβλήθηκαν 130 τράπεζες της Ε.Ε., ενόψει της έναρξης λειτουργίας του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού στις 4 Νοεμβρίου, τα οποία ανακοινώθηκαν χθες, έδειξαν ότι μετά την κρατική ενίσχυση ύψους 1,5 δισεκατομμυρίου, την οποία πήρε το 2014 ο Συνεργατισμός, παρουσιάζει τώρα πλεόνασμα κεφαλαίων ύψους €331 εκατομμυρίων, η Russian Commercial Bank παρουσιάζει πλεόνασμα €112 εκ. και η Τράπεζα Κύπρου παρουσιάζει πλεόνασμα €82 εκ. Το έλλειμμα της Ελληνικής ανέρχεται στα €176 εκ. Ωστόσο, σύμφωνα με την Ελληνική Τράπεζα, στις κινήσεις αύξησης της κεφαλαιακής θέσης, δεν λήφθηκαν υπόψη κινήσεις ύψους €71 εκατομμυρίων, αλλά μόνο τα €100,9 εκ. της μετατροπής των ΜΑΚ, κάτι που μειώνει περαιτέρω το έλλειμμα στα €105 εκ.

Ήδη χθες η Ελληνική ανακοίνωσε αύξηση κεφαλαίου, κι έτσι ούτε η τράπεζα αυτή θα αντιμετωπίσει οποιοδήποτε πρόβλημα με βάση την ευρωπαϊκή φόρμουλα και τις απαιτήσεις του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού.

Αχρησιμοποίητο το «μαξιλαράκι»
Σημειώνεται ότι οι ασκήσεις αντοχής των τραπεζών διενεργήθηκαν με σημείο αναφοράς τους ισολογισμούς τους, στις 31 Δεκεμβρίου 2013. Τότε οι τράπεζές μας παρουσίαζαν ελλείμματα, οι κινήσεις τους όμως στη διάρκεια του 2014 αντιστάθμισαν τα κενά που προέκυψαν από το στρες τεστ.

Ιδιαίτερα ενθαρρυντικό γενικά για την οικονομία είναι το γεγονός ότι ο Συνεργατισμός δεν θα πάρει άλλη κρατική στήριξη κι έτσι το ένα δισεκατομμύριο ευρώ του Προγράμματος Στήριξης δεν θα χρησιμοποιηθεί, με αποτέλεσμα τη μείωση του δημοσίου χρέους, όπως είπε χθες και η Χρυστάλλα Γιωρκάτζη.

Συνεργατισμός: Στο 1,1 το κενό, καλύφθηκε από την κρατική στήριξη
Αναλυτικά τα αποτελέσματα των στρες τεστ έχουν ως εξής:
Ο Συνεργατισμός παρουσίασε τις μεγαλύτερες ζημιές από την άσκηση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Το συμψηφισμένο κενό της Συνεργατικής Κεντρικής Τράπεζας (ΣΚΤ) στο ακραίο σενάριο ανήλθε στα €1.169,04 εκατομμύρια, ενώ στο βασικό σενάριο (8% CET1) το έλλειμμα περιορίστηκε στα €974 εκ. Έλλειμμα ύψους €1.014,83 εκ. προέκυψε και από τον έλεγχο της ποιότητας των περιουσιακών του στοιχείων.
Ωστόσο, με την κρατικοποίηση του Συνεργατισμού το 2014, η ΣΚΤ έλαβε κεφάλαιο €1,5 δις για κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών. Έτσι, μετά την ανακεφαλαιοποίησή του, η Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα κατέγραψε πλεόνασμα €485 εκ. μετά τον έλεγχο περιουσιακών στοιχείων, πλεόνασμα €525 εκ. για το βασικό σενάριο, ενώ το πλεόνασμα στο ακραίο σενάριο ανήλθε στα €331 εκατομμύρια. Να σημειωθεί πως στο ακραίο σενάριο ο δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων του Συνεργατισμού διαμορφώθηκε στα 11,6%.

Τράπεζα Κύπρου: Κενό 919 εκ. καλύφθηκε από την αύξηση 1 δις
Το συμψηφισμένο κεφαλαιακό κενό για την τράπεζα στο ακραίο σενάριο ανήλθε στα 919,22 εκ. Αντίθετα, το κεφαλαιακό έλλειμμα για κάλυψη του ορίου 8% στον δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (βασικό σενάριο) περιορίστηκε στα €68,8 εκ., ενώ το έλλειμμα μετά τις προσαρμογές του ελέγχου ποιότητας περιουσιακών στοιχείων έφτασε στα €168,3 εκ.
Έτσι, μετά την αύξηση κεφαλαίου ύψους €1 δισεκατομμυρίου, η Τράπεζα Κύπρου παρουσίασε πλεόνασμα €993 εκ. για το βασικό σενάριο, πλεόνασμα €831,7 εκ. μετά την προσαρμογή του ΑQR και πλεόνασμα μόλις €81 εκ. για το βασικό σενάριο. Στο ακραίο σενάριο ο δείκτης CET1 ανήλθε στο 5,8%.

Ελληνική Τράπεζα: Το κενό θα υπερκαλυφθεί από την αύξηση
Το συμψηφισμένο κεφαλαιακό έλλειμμα της Ελληνικής Τράπεζας στο ακραίο σενάριο ανήλθε στα €276,5 εκ. Το έλλειμμα για κάλυψη του ορίου του 8% CET1 στο βασικό σενάριο περιορίστηκε στα €84 εκ., ενώ το έλλειμμα για κάλυψη του ορίου του 8% CET1 ύστερα από τις προσαρμογές του AQR διαμορφώθηκε στα €125,81 εκ.

Στα αποτελέσματα, η ΕΚΤ περιέλαβε τη μετατροπή των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου ύψους €100,9 εκ., κάτι που περιορίζει το κεφαλαιακό έλλειμμα σε €176 για το ακραίο σενάριο. Το έλλειμμα μετά την προσαρμογή του CET1 μετά το AQR περιορίστηκε στα €24,9 εκ., για το βασικό σενάριο η Ελληνική παρουσίασε πλεόνασμα της τάξης των €16,7 εκ.

Ωστόσο, η ΕΚΤ δεν περιέλαβε τις επιπλέον κινήσεις της Ελληνικής Τράπεζας, οι οποίες περιλαμβάνουν πρόσθετη μετατροπή ΜΑΚ1, κάτι που μειώνει περαιτέρω το έλλειμμα στο ακραίο σενάριο στα €105 εκ. Ήδη η Πρόεδρος της Ελληνικής Ειρένα Γεωργιάδου ανακοίνωσε ότι το έλλειμμα θα υπερκαλυφθεί από την αύξηση κεφαλαίου μέσω της έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης.

RCB: Πλεόνασμα από την αρχή
Τέλος η ρωσική RCB κατέγραψε θετικά αποτελέσματα, με το κεφαλαιακό πλεόνασμα να ανέρχεται στα €112 εκ. στο ακραίο σενάριο. Αξίζει να σημειωθεί πως η ρωσική τράπεζα κατέγραψε στο ακραίο σενάριο Δείκτη CET1 11,6%, ενώ ο Δείκτης CET1 μετά τις προσαρμογές του AQR βρισκόταν στο 16,7%, ενώ στο βασικό σενάριο η ρωσική τράπεζα παρουσίασε δείκτη CET1 15,7%.

«Εξήλθαμε δυνατοί», δηλώνει η Διοικητής - Ποιες οι επόμενες προκλήσεις
Όπως προαναφέραμε, η Διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας ήταν πολύ ικανοποιημένη από τα αποτελέσματα, και το έδειχνε. Μιλώντας σε συνέντευξη Τύπου, είπε μάλιστα ότι από σήμερα κιόλας, η Κεντρική θα επικεντρωθεί στις άλλες δύο προκλήσεις τις οποίες αντιμετωπίζει: τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και τα επιτόκια.
«Αφού περάσαμε αυτήν την τόσο μεγάλη δοκιμασία», είπε, «κι εξήλθαμε δυνατοί, θα αντιμετωπίσουμε τώρα το θέμα των ΜΕΔ και των επιτοκίων. Ειδικότερα, με τα επιτόκια θα ασχοληθούμε πολύ πολύ σύντομα, στην επόμενη κιόλας συνεδρία του διοικητικού συμβουλίου της Κεντρικής».

Στις δηλώσεις της η κ. Γιωρκάτζη, αφού εξήγησε τους σκοπούς και τους στόχους των, ανέφερε και τα εξής:
«Τα αποτελέσματα είναι ιδιαίτερα θετικά για την κυπριακή οικονομία, καθώς δείχνουν ότι οι ενέργειες που έγιναν εντός του 2014 αλλά και όλες οι προσπάθειες και ενέργειες για ενίσχυση του τραπεζικού τομέα ήταν πέραν από ικανοποιητικές. Η Κεντρική Τράπεζα δικαιούται να αισθάνεται δικαιωμένη, αφού έγκαιρα προέτρεψε τις τράπεζες να ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους βάση. Εκδηλώθηκαν, τότε, ορισμένες αντιδράσεις, αμφισβητήσεις. Εμείς επιμέναμε. Και να σήμερα που μπορούμε να ατενίζουμε το μέλλον με αισιοδοξία. Τα αποτελέσματα της άσκησης αναμένεται ότι θα συμβάλουν στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των καταθετών στα κυπριακά πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία στη συνέχεια θα μπορέσουν να συμβάλουν στην προσπάθεια ανάπτυξης της οικονομίας.

Αναμένεται, επίσης, ότι η ενίσχυση της εμπιστοσύνης θα δημιουργήσει τις κατάλληλες συνθήκες για την άρση των τελευταίων περιοριστικών μέτρων στη διακίνηση κεφαλαίων εκτός Κύπρου.
»Πολύ σημαντικό γεγονός είναι ότι δεν θα χρησιμοποιηθεί και θα παραμείνει ως απόθεμα το €1 δις που υπάρχει στο Πρόγραμμα Στήριξης της κυπριακής οικονομίας από τους διεθνείς δανειστές της, το οποίο προοριζόταν για κάλυψη κεφαλαιακών αναγκών του κυπριακού τραπεζικού συστήματος. Συνεπώς, το δημόσιο χρέος θα είναι κατά €1 δις χαμηλότερο απ' ό,τι προβλεπόταν βάσει του μνημονίου».

Ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός
Στη συνέντευξη Τύπου, η Διοικητής αναφέρθηκε και στην έναρξη της εφαρμογής του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού, στις 4 Νοεμβρίου, ο οποίος επί του παρόντος θα ελέγχει άμεσα τις 130 πιο σημαντικές τράπεζες της Ευρωζώνης και έμμεσα άλλες 6000, τονίζοντας ότι τα στρες τεστ έγιναν ακριβώς για να υπάρχει συνολική αξιολόγηση σε σχέση με την υγεία των τραπεζών και της φερεγγυότητάς τους, ούτως ώστε να διασφαλισθεί ότι οι τράπεζες που θα τεθούν κάτω από την άμεση εποπτεία της Ε.Ε. θα είναι υγιείς και ικανοποιητικά κεφαλαιοποιημένες, έτσι που να είναι σε θέση να αντέξουν ακραίες μακροοικονομικές αρνητικές εξελίξεις.

ΠΙΝΑΚΑΣ
Τα αποτελέσματα των στρες τεστ

Τράπεζα CET1 μετά το έλεγχο ποιότητας AQR % CET1 - Βασικό σενάριο % CET1 Ακραίο σενάριο % Πλεόνασμα/
Έλλειμμα εκ.

Τράπεζα Κύπρου 11,5% 11,6 5,8 81
Συν. Κεντρική Τράπεζα 13,6 14,1 9,3 331
Ελληνική Τράπεζα 7,4 8,4 1,7 -176
RCB 16,7 15,7 11,6 112