Συγκρατημένη αισιοδοξία για τα αποτελέσματα των στρες τεστ των τραπεζών
Θα τα ανακοινώσει στη 1 το μεσημέρι της Κυριακής, κι αμέσως μετά η Διοικητής της Κεντρικής θα δώσει συνέντευξη Τύπου, για να εξηγήσει τι ακριβώς συμβαίνει με τις κυπριακές τράπεζες που πήραν μέρος στα τεστ

Με συγκρατημένη αισιοδοξία αναμένουν οι κυπριακές τράπεζες τα αποτελέσματα των ασκήσεων αντοχής, τα οποία επίσημα θα ανακοινωθούν την ερχόμενη Κυριακή. Σύμφωνα με πληροφορίες μας, αιτήματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για αποδοχή εκ μέρους της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) ορισμένων χαλαρώσεων για τα κυπριακά χρηματοοικονομικά ιδρύματα, λόγω ακριβώς της έκτακτης κατάστασης στην οποία βρέθηκαν αυτά το 2013 με την απόφαση για το κούρεμα καταθέσεων, έγιναν αποδεκτά, με αποτέλεσμα να δημιουργηθούν ευνοϊκότερες συνθήκες για το τραπεζικό σύστημα της χώρας μας.

Όπως είναι γνωστό, τα στρες τεστ θα αφορούν την περσινή χρονιά, αφού η απόφαση της ΕΚΤ είναι ότι ο χρόνος βάσης είναι το 2013. Έτσι, όπως αναφέρουν τραπεζικοί κύκλοι, αναμένεται ότι τα όποια τυχόν αρνητικά αποτελέσματα ανακοινωθούν για τις κυπριακές τράπεζες (Κύπρου, Ελληνική και Συνεργατισμό) θα είναι εύκολο να ανατραπούν αλλά και να απαντηθούν με τις κινήσεις στις οποίες προέβησαν φέτος, όπως αυξήσεις κεφαλαίου, πωλήσεις ακινήτων κι εργασιών στο εξωτερικό κ.ά.

Η κατάσταση στην BOCY, την Ελληνική και τον Συνεργατισμό
«Ακόμα και αν την Κυριακή ανακοινωθεί», σημείωναν, «ότι και οι τρεις κυπριακές τράπεζες που παίρνουν μέρος στα στρες τεστ παρουσιάζουν ελλείμματα στα βασικά ίδια κεφάλαια τους, αυτό θα ισχύει μόνο για την περσινή χρονιά, αφού φέτος πήραν όλες μέτρα για διόρθωση των κεφαλαιουχικών τους αναγκών. Η Τράπεζα Κύπρου προχώρησε σε αύξηση κεφαλαίου, πώλησε τις εργασίες της στην Ουκρανία αλλά και κάποιες θυγατρικές, κινήσεις οι οποίες ενίσχυσαν την κεφαλαιακή της βάση. Η Ελληνική προχώρησε σε μετατροπή αξιογράφων, ενώ αν το αποτέλεσμα του τεστ γι’
αυτήν είναι πως χρειάζεται κεφάλαια, αυτά θα είναι πολύ μικρά. Ο αριθμός θα είναι διψήφιος. Για τον Συνεργατισμό είναι γνωστό ότι έτυχε κρατικής ενίσχυσης, ενώ η Κυβέρνηση έχει στη διάθεσή της άλλο ένα δισεκατομμύριο για να το διαθέσει για περαιτέρω ενίσχυσή του αν τα αποτελέσματα των τεστ καταλήξουν ότι χρειάζεται αύξηση κεφαλαίου», ανέφεραν οι ίδιοι κύκλοι.

Προς αύξηση κεφαλαίου η Ελληνική
Οι πληροφορίες μας αναφέρουν, επίσης, ότι ήδη η Ελληνική αποφάσισε, και θα το ανακοινώσει την ερχόμενη Κυριακή, αύξηση κεφαλαίου. Σύμφωνα με αξιόπιστες πηγές, το ποσόν που θα ζητηθεί από τους επενδυτές καλύπτει στο πολλαπλάσιο τα κεφάλαια, τα οποία είναι δυνατόν να ανακοινωθεί ότι χρειάζεται η Ελληνική για να καλύψει τυχόν απαίτηση με βάση την ευρωπαϊκή οδηγία για βασικά ίδια κεφάλαια της τάξης του 8%.
Μεγαλομέτοχοι της τράπεζας έχουν ήδη ενημερωθεί για την πρόθεση αυτή, ενώ όπως πληροφορούμαστε ο όμιλος προγραμματίζει και παρουσιάσεις στο Λονδίνο και τη Νέα Υόρκη, τον ερχόμενο μήνα. Στόχος των παρουσιάσεων δεν είναι τόσο αυτή καθαυτή η αύξηση κεφαλαίου, η οποία φαίνεται πως θα καλυφθεί αμέσως, όσο η γνωριμία με επενδυτές στο εξωτερικό για μελλοντικές συνεργασίες, αναφέρουν οι πληροφορίες μας.

Παρουσιάσεις στο εξωτερικό
Παράλληλα η Ελληνική εργάζεται για δυναμική ανάπτυξη και υπεύθυνη είσπραξη των οφειλομένων σ’ αυτήν, γεγονός που θα φανεί αμέσως μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των στρες τεστ. Όπως πληροφορούμαστε, πέραν της έναρξης νέας εποχής στον τομέα της παραχώρησης δανείων, η τράπεζα προγραμματίζει και ανοίγματα στην εγχώρια πάντα αγορά που έχουν όμως καθαρά σχέση με τον τραπεζικό τομέα,
όπως διευκρινίζεται από άτομα που είναι σε θέση να γνωρίζουν.

Σε σχέση με το μέγα θέμα των εκποιήσεων, οι πληροφορίες μας αναφέρουν ότι πρόθεση δεν είναι η εκποίηση κατοικιών αλλά άλλων ακινήτων, τα οποία είναι υποθηκευμένα έναντι μεγάλων υποχρεώσεων. Εξάλλου τα δάνεια για κατοικίες αποτελούν πολύ μικρό μέρος των μη εξυπηρετούμενων οφειλών προς την τράπεζα.

Θα έχουν εννιά μήνες να βρουν χρήματα
Με τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων της άσκησης, οι ευρωπαϊκές τράπεζες που θα χρειάζονται επιπλέον κεφάλαια θα πρέπει να παραδώσουν στην ΕΚΤ μέσα σε 15 ημέρες τα σχέδιά τους για ενίσχυση των κεφαλαίων τους και θα έχουν έξι με εννιά μήνες για να συγκεντρώσουν τα χρήματα. Τα κύρια ίδια βασικά κεφάλαια των τραπεζών που συμμετέχουν στην άσκηση θα πρέπει να είναι τουλάχιστον στο 8%, με βάση το βασικό σενάριο του τεστ αντοχής, και τουλάχιστον στο 5,5% με βάση το ακραίο σενάριο.

Το τεστ αντοχής είναι μέρος της προσπάθειας εξυγίανσης των πιστωτικών ιδρυμάτων, που στόχο έχει να βελτιωθεί η διαφάνεια και να ενισχυθεί η εμπιστοσύνη στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα πριν αναλάβει η ΕΚΤ την εποπτεία στις 4 Νοεμβρίου του 2014 των 6.400 πιστωτικών ιδρυμάτων της Ευρωζώνης, στα πλαίσια του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) για τις τράπεζες, στον οποίο θα συμμετέχουν η ΕΚΤ και οι εθνικές Κεντρικές Τράπεζες.

Θα δώσουν 12.000 δεδομένα για κάθε τράπεζα
Στον ρόλο του συντονιστή της άσκησης, η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών θα δημοσιεύσει, όπως έχει ήδη ανακοινώσει, μέχρι 12.000 δεδομένα ανά τράπεζα σε ολόκληρη την Ε.Ε., ενεργώντας ως μοναδικό κομβικό σημείο για κάθε πληροφορία που σχετίζεται με το αποτέλεσμα των τεστ αντοχής. Τα στοιχεία που θα γνωστοποιούνται, θα καλύπτουν τη σύνθεση των κεφαλαίων των τραπεζών, τα σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού (RWAs), τα κέρδη και τις ζημίες (L&P), την έκθεση των τραπεζών στο κρατικό χρέος, τους πιστωτικούς κινδύνους και την τιτλοποίηση στοιχείων ενεργητικού. Επιπλέον, για πρώτη φορά θα αποκαλυφθεί και ο κύριος βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας με πλήρη εφαρμογή (CRR / CRD4 Common Equity Tier 1 - CET1) για κάθε τράπεζα.

Τι θα γίνει αυτήν την εβδομάδα
Εν αναμονή της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων των στρες τεστ, τα ΜΜΕ θα τύχουν ανεπίσημης ενημέρωσης από στελέχη της Κεντρικής Τράπεζας μεθαύριο Πέμπτη, όχι τόσο για τα αποτελέσματα, όσο για τη μεθοδολογία και τις πρώτες ενδείξεις. Πληροφορίες, πάντως, αναφέρουν ότι οι κεντρικές τράπεζες όλων των ευρωπαϊκών χωρών θα γνωρίζουν ανεπισήμως μέχρι την Πέμπτη αν οι τράπεζές τους έχουν περάσει ή όχι
τις ασκήσεις αντοχής της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Την Κυριακή, 26 Οκτωβρίου, ο Πρόεδρος της ΕΚΤ Μάριο ντράγκι θα ανακοινώσει σε συνέντευξη Τύπου τα επίσημα αποτελέσματα, ενώ οι κεντρικοί τραπεζίτες θα δώσουν, επίσης, συνεντεύξεις στις χώρες τους για να εξηγήσουν την κατάσταση στις οικείες τράπεζες. Στην Κύπρο, η Διοικητής της Κεντρικής Χρυστάλλα Γιωρκάτζη
θα δώσει τη δική της συνέντευξη αμέσως μόλις ολοκληρωθούν οι δηλώσεις Μάριο ντράγκι, για να προβεί σε ερμηνεία των αποτελεσμάτων.

Άρχισε ν’ αγοράζει ομόλογα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα
ΤΙς αγορές καλυμμένων ομολόγων άρχισε χθες η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), επιβεβαιώνοντας το πρόγραμμα που παρουσιάστηκε από τον επικεφαλής της, Μάριο Ντράγκι, στις αρχές του μήνα. Σύμφωνα με πληροφορίες του πρακτορείου «Bloomberg», η ΕΚΤ απέκτησε ομόλογα των γαλλικών Societe Generale και BNP Paribas, χωρίς ωστόσο να έχουν επιβεβαιωθεί μέχρι τώρα οι πληροφορίες αυτές.
Σύμφωνα με τους αναλυτές της BBVA, «από τώρα θα αρχίσουμε να γνωρίζουμε πόσο επιθετική θα είναι η ΕΚΤ στις αγορές ομολόγων».

Με βάση τον προγραμματισμό της ΕΚΤ, τα προγράμματα θα διαρκέσουν τουλάχιστον δύο έτη και σκοπός τους είναι να ενισχύσουν τον μηχανισμό μετάδοσης της νομισματικής πολιτικής και να στηρίξουν την παροχή πιστώσεων προς την οικονομία της ευρωζώνης. Οι αγορές περιουσιακών στοιχείων θα διέπονται από τα κριτήρια καταλληλότητας που έχουν θεσπιστεί σύμφωνα με το πλαίσιο του Ευρωσυστήματος για τη σύσταση ασφαλειών.

Προειδοποιήσεις
Χθες ο επικεφαλής οικονομολόγος της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (BIS), στη Βασιλεία, Claudio Borio, προειδοποίησε ότι η σημερινή εξαιρετικά επεκτατική νομισματική πολιτική σε όλο τον κόσμο θα μπορούσε να αποτελέσει απειλή για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Σε συνέντευξή του στη γερμανική εφημερίδα «Die Welt», ο επικεφαλής οικονομολόγος της BIS προειδοποίησε για τους κινδύνους του εύκολου χρήματος.

«Από την προοπτική της παγκόσμιας οικονομίας, η τρέχουσα νομισματική πολιτική θα μπορούσε να συμβάλει σε κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα», είπε ο κ. Borio. «Τα επιτόκια είναι γενικά πολύ χαμηλά, ώστε να εξασφαλίζεται η σταθερότητα των τιμών και η χρηματοπιστωτική σταθερότητα», υποστήριξε κι ανέφερε ότι οι εταιρείες δεν χρησιμοποιούν φθηνά μετρητά για να επενδύσουν.