Στο στόχαστρο η «Σ» για την αποκάλυψη για απομείωση 16,5% των κρατικών ομολόγων

Επιβεβαιώνεται η χρησιμοποίηση της μεθοδολογίας που αποκάλυψε η «Σημερινή», χαρακτηρίζεται όμως… παραπλανητικό το δημοσίευμά μας

Η ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ λέει η Κεντρική και το Υπ. Οικονομικών γίνεται για το στρες τεστ. Αυτό έγραψε και η «Σ»

Με ανακοινώσεις περί παραπλανητικού δημοσιεύματος κατεβλήθη χθες προσπάθεια τόσο σε επίπεδο Κεντρικής Τράπεζας όσο και σε επίπεδο Υπουργείου Οικονομικών να αλλοιωθεί το περιεχόμενο χθεσινής είδησης, την οποία δημοσίευσε η εφημερίδα μας για κούρεμα της τάξης του 16,5% των κρατικών ομολόγων, τα οποία έχουν στην κατοχή τους οι τρεις κυπριακές τράπεζες, οι οποίες θα πάρουν μέρος στα τεστ αντοχής, που θα γίνουν από την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή.

Για σκοπούς σύγκρισης παραθέτουμε τι ακριβώς έγραψε χθες η εφημερίδα μας και τι ανακοίνωσαν χθες η Κεντρική Τράπεζα και το Υπουργείο Οικονομικών για το επίμαχο δημοσίευμα.

«Σημερινή»:

«Κούρεμα 16,5% των κυπριακών κρατικών ομολόγων, τα οποία κατέχουν οι τρεις κυπριακές τράπεζες, Κύπρου, Ελληνική και Συνεργατική, που θα περάσουν τον ερχόμενο μήνα από το τεστ αντοχής, αποφάσισε η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΤΑ). Η απόφαση της ΕΤΑ έχει φέρει τα πάνω κάτω στις τρεις κυπριακές τράπεζες, αφού τις υποχρεώνει σε εξεύρεση νέων επιπρόσθετων κεφαλαίων για τους σκοπούς των τεστ αντοχής και μάλιστα σεβαστών σε ύψος.

Συγκεκριμένα, σύμφωνα με πληροφορίες μας, ο Συνεργατισμός που κατέχει κρατικά ομόλογα ύψους 750 εκατομμυρίων θα πρέπει να ''συμπληρώσει'' την κεφαλαιακή του βάση κατά 180 εκατομμύρια, η Ελληνική Τράπεζα κατά 70 εκατομμύρια και η Τράπεζα Κύπρου κατά 198 περίπου εκατομμύρια. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η ΕΤΑ σε συνεργασία πάντοτε με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αποφάσισε κούρεμα επίσης 16,5% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες οι οποίες θα περάσουν το τεστ, καθώς και κούρεμα 10% για τα κρατικά ομόλογα της Πορτογαλίας. Για τις υπόλοιπες χώρες το κούρεμα κυμαίνεται μεταξύ 0,5% μέχρι 2%. Τα κρατικά ομόλογα της Ιρλανδίας μόνο διαφέρουν, αφού υφίστανται κούρεμα ύψους 3%».

Κεντρική Τράπεζα:

«Οι αναφορές της εφημερίδας (Σ.Σ. της εφημερίδας μας) αφορούν τη μεθοδολογία της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) για την Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων, που διενεργείται σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στο ευρύτερο πλαίσιο της Συνολικής Αξιολόγησης των τραπεζών, που αναμένεται να ολοκληρωθεί περί τα τέλη Οκτωβρίου. Πρόκειται για το ύψος υποθετικών ζημιών που θα υπολογιστούν αποκλειστικά για σκοπούς της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που θα διενεργήσει η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EAT).

Το συγκεκριμένο κριτήριο, με διαφορετικό σε κάθε περίπτωση ποσοστό, θα εφαρμοστεί για όλες τις χώρες της ΕΕ και θα εφαρμοστεί για όλες τις χώρες που διατηρούν στα χαρτοφυλάκιά τους κρατικά ομόλογα και αποτιμώνται στους ισολογισμούς τους στο κόστος απόκτησής τους και ότι τα ποσοστά αυτά βασίζονται στην πιστοληπτική αξιολόγηση που έχει κάθε χώρα».

Η Κεντρική, στην ανακοίνωσή της, αποφεύγει να αναφερθεί στο ύψος του ποσοστού στο οποίο θα απομειωθούν τα κυπριακά κρατικά ομόλογα, το οποίο όπως προαναφέραμε ανέρχεται στο 16,5%. Η εφημερίδα μας χρησιμοποίησε, αντί της λέξης «απομείωση», τη λέξη «κούρεμα», λέξη η οποία χρησιμοποιείται σε τέτοιες περιπτώσεις, γεγονός το οποίο θορύβησε τόσο την Κεντρική όσο και το Υπουργείο, που έσπευσαν χθες να εκδώσουν ανακοινώσεις, χαρακτηρίζοντας μεν παραπλανητικό το δημοσίευμά μας, παραδεχόμενοι ωστόσο την ίδια στιγμή πως η μεθοδολογία, όπως την περιέγραψε η εφημερίδα μας, είναι αυτή που θα χρησιμοποιηθεί για τα τεστ αντοχής.

Η ανακοίνωση της Κεντρικής αναφέρει ότι «κανένα κούρεμα δεν έγινε», ενώ εκείνη του Υπουργείου Οικονομικών αναφέρει ότι «οι συγκεκριμένες αναφορές είναι παραπλανητικές και ουδεμία σχέση έχουν με οποιοδήποτε πραγματικό κούρεμα ομολόγων, εφόσον αφορούν υπολογιστική απομείωση της αξίας των ομολόγων αποκλειστικά και μόνο για τα επερχόμενα τέστ αντοχής που θα διενεργηθούν σε πανευρωπαϊκό επίπεδο, για να εκτιμήσουν την κεφαλαιακή επάρκεια των συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών».

Το Υπουργείο Οικονομικών

Στην ανακοίνωσή του, το Υπουργείο αναφέρει, επίσης, ότι «η απόφαση (για απομείωση) δεν επηρεάζει καθόλου ούτε την ονομαστική αξία των κυβερνητικών ομολόγων ούτε τα δικαιώματα των επενδυτών. Πρέπει να τονισθεί, προστίθεται, ότι τα εγχώρια ομόλογα της Δημοκρατίας προστατεύονται από τη σχετική νομοθεσία, όπως και τα διεθνή ομόλογά της, με τις νομικές Ρήτρες Συλλογικής Δράσης καθώς και με άλλες συμβατικές δεσμεύσεις, οι οποίες διασυνδέουν την αποπληρωμή ολόκληρου του δημόσιου χρέους με τις υποχρεώσεις της Δημοκρατίας έναντι των ομολόγων που εκδίδει στις διεθνείς αγορές. Υπενθυμίζεται ότι η Κυπριακή Δημοκρατία ουδέποτε αθέτησε υποχρεώσεις της που απορρέουν από το δημόσιο χρέος».

Νικόλας: Για τις ανάγκες του τεστ το κούρεμα

Τη μεθοδολογία που θα χρησιμοποιηθεί για τα τεστ αντοχής συζήτησε χθες με τη Διοικητή της Κεντρικής Χρυστάλλα Γιωρκάτζη και ο Πρόεδρος του ΔΗΚΟ Νικόλας Παπαδόπουλος. Σε δηλώσεις μετά από συνάντηση που είχαν, ο κ. Παπαδόπουλος είπε ότι ζήτησε ενημέρωση από την κ. Γιωρκάτζη για το δημοσίευμα της εφημερίδας μας, ότι «η ΕΤΑ θα επιβάλει για σκοπούς των τεστ αντοχής κούρεμα 16,5% στα κυπριακά κρατικά ομόλογα που κατέχουν οι κυπριακές τράπεζες». Εξήγησε ότι δεν πρόκειται να επιβληθεί οποιοδήποτε κούρεμα των κυπριακών ομολόγων, και ότι η όλη διαδικασία για την απομείωση του 16,5% γίνεται στο πλαίσιο των τεστ αντοχής που θα διεξαχθούν και θα ολοκληρωθούν τον ερχόμενο Οκτώβριο.

«Γίνεται μια διαφοροποίηση σε ό,τι αφορά το ακραίο σενάριο και ενδεχομένως, ναι, να υπολογιστεί μια έκπτωση, στην περίπτωση της Κύπρου αυτή η έκπτωση να είναι 16,5% σε σχέση με την αξία των κυπριακών ομολόγων, απλώς και μόνο για τις ανάγκες του τεστ αντοχής», είπε, προσθέτοντας ότι από αυτό το κούρεμα για σκοπούς της άσκησης «ενδεχομένως να προκύψουν ανάγκες για τις κυπριακές τράπεζες και αυτό θα είναι σίγουρα μια ανησυχητική εξέλιξη».

Τέλος, απαντώντας σε ερώτηση, ο κ. Παπαδόπουλος ανέφερε ότι «η ελπίδα όλων μας είναι οι τράπεζες να περάσουν το τεστ αντοχής και σίγουρα οι προσπάθειες άντλησης κεφαλαίων θα βοηθήσουν, ώστε να ξεπεράσουν αυτά τα τεστ με τους καλύτερους δυνατούς βαθμούς που μπορούν να δοθούν σε ό,τι αφορά τις κεφαλαιακές τους ανάγκες».

«Το ζητούμενο είναι να στείλουμε το μήνυμα ότι το κυπριακό τραπεζικό σύστημα έχει ξεπεράσει τα προβλήματά του, μπορεί να αντλήσει κεφάλαια και δεν υπάρχει πλέον ο οποιοσδήποτε κίνδυνος αποσταθεροποίησης», κατέληξε.

Ο Μ. Κεραυνός

Δήλωση για το θέμα ζητήσαμε από τον ανώτατο εκτελεστικό διευθυντή της Ελληνικής Τράπεζας Μάκη Κεραυνό, ο οποίος ανέφερε ότι «το θέμα αφορά μια άσκηση στο πλαίσιο των ακραίων σεναρίων του τεστ αντοχής, στο οποίο θα υποβληθούν οι τράπεζες οι οποίες θα τεθούν κάτω από την Εποπτεία του Ενιαίου Ευρωπαϊκού Εποπτικού Μηχανισμού.

«Στο πλαίσιο αυτής της άσκησης γίνονται και διάφορες άλλες ακραίες υποθετικές και θεωρητικές παραδοχές. Η άσκηση του Stress Test στοχεύει στην Προστασία του Τραπεζικού Συστήματος. Διευκρινίζεται, επίσης, ότι δεν θα πρέπει η συγκεκριμένη θεωρητική άσκηση να δημιουργεί συνειρμούς ή παραλληλισμούς με το κούρεμα των ελληνικών ομολόγων», κατέληξε.

Άλλοι τραπεζίτες με τους οποίους επικοινωνήσαμε ανέφεραν στην εφημερίδα μας ότι με την απόφαση της ΕΤΑ και οι τρεις κυπριακές τράπεζες μπαίνουν στο τεστ με αυξημένες κατά 16,5% τις κεφαλαιακές τους ανάγκες, «από χέρι».

Σημείωσαν ότι είναι γι’ αυτόν τον λόγο που ο Συνεργατισμός αποτάθηκε στον οίκο Blackrock και η Τράπεζα Κύπρου στους HSBC και την Credit Suisse για βοήθεια, σε σχέση με την εξεύρεση άλλων χαλαρώσεων στη μεθοδολογία που θα ακολουθηθεί για τις κυπριακές τράπεζες, ώστε να επιλυθεί το πρόβλημα που δημιουργείται με την απομείωση των κυπριακών κρατικών ομολόγων.