Συνέρχεται αύριο το συμβούλιο για λήψη αποφάσεων
Υπάρχει επενδυτικό ενδιαφέρον που ακουμπά τα 800 εκατομμύρια

Μάχη για την τιμή της έκδοσης κεφαλαίου αναμένεται να γίνει τις επόμενες ημέρες στην Τράπεζα Κύπρου, αφού δεν τίθεται τόσο θέμα εξόδου ή όχι στις αγορές, όσο ο τρόπος με τον οποίο θα γίνει. Στην τράπεζα θα επιχειρήσουν να βρουν τη χρυσή τομή για την τιμή έκδοσης, ώστε από τη μία να μην επηρεαστούν σε μεγάλο βαθμό οι υφιστάμενοι μέτοχοι και από την άλλη να μην ατονήσει το ενδιαφέρον από πλευράς επενδυτών.

Προς το παρόν υπάρχει έντονο ενδιαφέρον από επενδυτές, το οποίο αναμένεται να ξεκαθαρίσει ακόμα περισσότερο μετά από σχετική απόφαση που θα λάβει το συμβούλιο της τράπεζας σε συνεδρία του αύριο Πέμπτη.

Στόχος είναι η αύξηση να γίνει με όσο το δυνατόν περισσότερους επενδυτές, ώστε να υπάρξει διασπορά του μετοχικού κεφαλαίου. Από το μέχρι στιγμής ενδιαφέρον που παρουσιάζεται, από επενδυτές που επένδυσαν και σε άλλες χώρες του ευρωπαϊκού Νότου, φαίνεται πως η έκδοση θα ξεπεράσει το αρχικό ποσόν των 500 εκ. ευρώ που υπολογιζόταν αρχικά. Σύμφωνα με ορισμένες εκτιμήσεις, το ποσόν θα κυμαίνεται γύρω στα 800εκ. ευρώ.

Η αυριανή συνεδρία
«Θα συζητηθούν, μεταξύ άλλων, επιλογές χρηματοδότησης και κεφαλαιακής δομής, που θα μπορούσαν να επιταχύνουν την εφαρμογή του σχεδίου αναδιάρθρωσης του συγκροτήματος και παράλληλα να το ενισχύσουν περαιτέρω», αναφέρει ανακοίνωση που εκδόθηκε χθες και δημοσιοποιήθηκε στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Η ανακοίνωση αναφέρεται στη συνεδρία του διοικητικού συμβουλίου της Τράπεζας, η οποία θα πραγματοποιηθεί αύριο και θα έχει ως κύριο, αν όχι και μοναδικό, θέμα τις επιλογές χρηματοδότησης και την κεφαλαιακή δομή στο πλαίσιο του σχεδίου αναδιάρθρωσης.

Οι εξελίξεις σε σχέση με την αύξηση κεφαλαίου μεταθέτουν και την ετήσια γενική συνέλευση της τράπεζας, ώστε να έχει στην ατζέντα της και την αύξηση κεφαλαίου. Η συνέλευση των μετόχων υπολογίζεται να διεξαχθεί αρχές Σεπτεμβρίου.

Εκτιμήσεις για την τιμή
Η τράπεζα αναμένεται να διορίσει τελικά 4-5 συμβούλους για την έκδοση, αφού τα στενά χρονικά περιθώρια δεν αφήνουν άλλη επιλογή. Εάν επιχειρηθεί να γίνει η έκδοση σε μία σχετικά ψηλή τιμή 40-50 σεντς, όπως θέλει μερίδα συμβούλων, ώστε το dilution των υφιστάμενων μετόχων να περιοριστεί, γίνεται αντιληπτή και η αναγκαιότητα όπως η όλη διαδικασία ολοκληρωθεί πριν από τα αποτελέσματα των stress tests, ώστε οι επενδυτές να έχουν ένα λιγότερο μοχλό πίεσης. Αναλυτές, πάντως, θεωρούν πως η τιμή στην οποία θα γίνει η έκδοση θα κυμαίνεται από 25-30 σεντς.

Τι μπορεί να επηρεάσει την πορεία
Αν και αναλυτές θεωρούν πως στο εξωτερικό ανησυχούν λιγότερο για την πορεία και την επιβίωση της Τράπεζας Κύπρου απ’ ό,τι στο εσωτερικό, εντούτοις υπάρχουν αρκετά σημεία που θα μπορούσαν να την επηρεάσουν.

Τα κυριότερα από αυτά αναφέρονται σε σχετικό υπόμνημα που ετοίμασαν οι Emergo Wealth και Exito Capital στη βάση των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου που ανακοίνωσε η τράπεζα και τα οποία συνοψίζονται ως ακολούθως:

Επιτυχής εφαρμογή του πλάνου αναδιάρθρωσης και υλοποίηση του μακροοικονομικού σεναρίου στο οποίο βασίστηκε.
Η περίοδος κατά την οποία τα περιοριστικά μέτρα και ο έλεγχος διακίνησης κεφαλαίων είναι σε ισχύ.
Η συνεχής εξάρτηση αλλά και διαθεσιμότητα μηχανισμών ρευστότητας από την Κεντρική.
Τα αποτελέσματα δικαστικών αποφάσεων αγωγών που σχετίζονται με το κούρεμα καταθέσεων και την απορρόφηση ζημιών από πρώην μετόχους και κατόχους χρηματοοικονομικών εργαλείων.