Προειδοποιήσεις Ευδ. Ξενοφώντος για την αγορά ομολόγων από BOC

Αγοράζονταν ελληνικά ομόλογα χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η κατάσταση της ελληνικής οικονομίας κι ενώ τα επιτόκιά τους βρίσκονταν στα ύψη

ΕΠΙΣΤΟΛΗ της Κεντρικής για τα ομόλογα δεν δόθηκε στο διοικητικό συμβούλιο

Στο μακρύ σκεπτικό για την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) για την Τράπεζα Κύπρου αναφέρονται, μεταξύ άλλων, ότι στο ΕΔ της 20ής Αυγούστου 2012 δόθηκαν παραπλανητικές ενδείξεις για τους τίτλους της. Συγκεκριμένα, κάτω από τον τίτλο «Παράγοντες Κινδύνου» δεν αναφερόταν η πληροφορία ότι οι επενδύσεις της σε ελληνικά ομόλογα σε διάφορες ημερομηνίες ανέρχονταν πέραν των 2 δις ευρώ, ενώ το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας στις 30 Ιουνίου 2010 ήταν 2,1 δις, ούτε ότι τα ελληνικά ομόλογα είχαν καταταγεί από τους τρείς διεθνείς οίκους αξιολόγησης στην κατηγορία των σκουπιδιών.

«Η πιο πάνω πληροφορία», αναφέρεται στην απόφαση της ΕΚ, «παρέχει σαφή συσχετισμό του ύψους της επένδυσης σε ελληνικά ομόλογα με τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας προς ανάδειξη του υψηλού κινδύνου συγκέντρωσης σε συνάρτηση με τον υψηλό πιστωτικό κίνδυνο που αναδεικνύεται μέσα από τις τρεις αξιολογήσεις».

Αύξησαν το όριο στα 2 δις

Η ΕΚ αναφέρεται σε έκταση και στην απόφαση που ελήφθη για αύξηση του ορίου των επενδύσεων σε ελληνικά ομόλογα στα 2 δισεκατομμύρια, απόφαση η οποία είχε στηριχθεί στην αξιολόγηση της Επιτροπής Ενεργητικού και Υποχρεώσεων ότι τα επιτόκια των ελληνικών ομολόγων είχαν αυξηθεί ικανοποιητικά, ενώ η πιθανότητα για κατάρρευση της ελληνικής οικονομίας εθεωρείτο απομακρυσμένη. Η αξιολόγηση είχε τεθεί σε συνεδρία του διοικητικού συμβουλίου τον Μάρτιο του 2010.

«Αν η Επιτροπή (του διοικητικού συμβουλίου) Διαχείρισης Κινδύνου του συγκροτήματος», αναφέρεται στην απόφαση της Κεφαλαιαγοράς, «ενεργούσε με κριτήριο το risk appetite (διάθεση ανάληψης κινδύνου το οποίο προσδιορίζεται στο risk manual) δεν θα επικύρωνε την απόφαση. Η αύξηση των επιτοκίων εδείκνυε την αύξηση του κινδύνου. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου γνώριζε ή όφειλε να γνωρίζει τη διάθεση ανάληψης κινδύνου της εταιρείας».

Να σημειωθεί ότι αρκετές φορές γίνεται αναφορά στις επιφυλάξεις του εκ των μελών του συμβουλίου, Ευδόκιμου Ξενοφώντος, ο οποίος σημείωνε τους κινδύνους και προειδοποιούσε για εγκληματική τραπεζική πρακτική. Σύμφωνα με τον κ. Ξενοφώντος, η αγορά ελληνικών ομολόγων ήταν «κερδοσκοπική ακροβασία, η οποία από τραπεζικής άποψης είναι απαράδεκτη και εγκληματική».

Στο σκεπτικό αναφέρεται, επίσης, ότι στην Τράπεζα Κύπρου δεν υπήρχε σύστημα, το οποίο να προέβλεπε πότε θα γινόταν πώληση ομολόγων σε περίπτωση που αυτά περνούσαν από μια βαθμίδα σε άλλη, όπως έγινε δηλαδή με τα ελληνικά ομόλογα που υποβαθμίζονταν συνεχώς, μέχρι που έγιναν σκουπίδια.

Η επιστολή της Κεντρικής

Στο σκεπτικό της ΕΚ περιέχεται, επίσης, και επιστολή, την οποία απέστειλε η Κεντρική Τράπεζα στην Τράπεζα Κύπρου, με την οποία σημειώνεται η παρατήρηση ότι η έκθεση της τράπεζας σε κυβερνητικά ομόλογα είναι σημαντική και ότι σημαντική είναι και η αύξηση των περιθωρίων των εν λόγω ομολόγων, ιδιαίτερα των ελληνικών.

«Η έκθεση αυτή επηρεάζει αρνητικά το ύψος των διαθέσιμων εποπτικών κεφαλαίων της τράπεζας καθώς και το κόστος ρευστότητας, που μπορεί να αντληθεί με τη χρησιμοποίηση των υπό αναφοράν ομολόγων ως εξασφάλιση. Υπό το φως των πιο πάνω εξελίξεων, παρακαλώ να μας ενημερώσετε για τη στρατηγική που ακολουθείτε σε σχέση με τα εν λόγω ομόλογα και τα μέτρα που λαμβάνετε για αντιμετώπιση των κινδύνων που αναλαμβάνετε από τοποθετήσεις σε ομόλογα», αναφερόταν στην επιστολή της Κεντρικής, την οποία υπέγραφε ο Κ. Πουλλής.

Με βάση τα στοιχεία που συγκέντρωσε η ΕΚ, η επιστολή αυτή δεν τέθηκε ενώπιον του διοικητικού συμβουλίου μέχρι και τις 24 Απριλίου 2012.

* Το σκεπτικό για τα πρόστιμα που επιβλήθηκαν στον διευθύνοντα σύμβουλο της Τράπεζας Κύπρου Ανδρέα Ηλιάδη και τον πρόεδρο του δ.σ. της, Θεόδωρο Αριστοδήμου, δημοσιεύουμε στη σελίδα 6.