Ο Larry Fink, CEO της BlackRock, με 11,6 τρισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση, είναι ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως. Φυσικά, η άποψή του φέρει τεράστιο βάρος στον χρηματοοικονομικό κόσμο, με την ετήσια επιστολή του να θέτει συχνά τον τόνο για τις παγκόσμιες επενδυτικές τάσεις. Φέτος, αναφέρθηκε σε θέματα όπως η κλιματική αλλαγή, η τεχνητή νοημοσύνη και η μακροπρόθεσμη αξία, αλλά η ιδέα που ξεχώρισε περισσότερο από κάθε άλλη ήταν τα «Baby Bonds».
Ο χρηματοοικονομικός κόσμος θεωρεί τα «Baby Bonds» μια βαθιά ανθρώπινη και συμπονετική ιδέα, καθώς προτείνουν τη δημιουργία ενός επενδυτικού λογαριασμού για κάθε νεογέννητο, με αρχικό κεφάλαιο και δυνατότητα ανάπτυξης με την πάροδο του χρόνου μέσω ανατοκισμού και διαφοροποιημένων επενδύσεων. Μέσω αυτής της διαδικασίας, αυτά τα νεογέννητα βρέφη μπορεί να έχουν πρόσβαση σε σημαντικά κεφάλαια κατά την ενηλικίωσή τους.
Υλοποιώντας την Ιδέα
Αν και η ιδέα δεν είναι απολύτως νέα, καθώς παρόμοιες προτάσεις έχουν γίνει από τον Αμερικανό Γερουσιαστή, Cory Booker και άλλους πολιτικούς, η υποστήριξη της ιδέας από τον Larry Fink, της χαρίζει νέο κύρος και αξιοπιστία. Όταν ίσως το πιο ισχυρό πρόσωπο στον χώρο τον οικονομικών υποστηρίζει μια ιδέα, αυτή παύει να είναι μια απλή κοινωνική πρωτοβουλία για τη μείωση φυλετικών και οικονομικών ανισοτήτων και μετατρέπεται σε μια σοβαρή μακροπρόθεσμη οικονομική στρατηγική.
Ας δούμε την ιδέα από μια πιο πρακτική οπτική.
Ένα ομόλογο αξίας 5.000 δολαρίων, επενδυμένο με ετήσια απόδοση 7%, με βάση τους ιστορικούς μέσους όρους του S&P 500 θα μπορούσε να φτάσει σχεδόν τα 17.000 δολάρια σε 18 χρόνια. Το ποσό αυτό θα μπορούσε να πολλαπλασιαστεί σημαντικά μέσω τακτικών ενισχύσεων. Τα νούμερα είναι πολύ εντυπωσιακά για να τα αγνοήσουμε και οι επιδράσεις δεν σταματούν εκεί.
Μια Οικονομική Πρόταση με Μεγάλη Κοινωνική Επίδραση
Το όραμα πίσω από τα «Baby Bonds» ξεπερνά τα πλαίσια της οικονομίας, καθώς στόχος του είναι να προετοιμάσει χώρες για το μέλλον. Σε περιοχές που αντιμετωπίζουν δημογραφικά προβλήματα, οι νέες γενιές θεωρούνται εθνικό κεφάλαιο. Τα «Baby Bonds» θα μπορούσαν να συνεισφέρουν στη σταθεροποίηση της οικονομίας, δίνοντας στους νέους τη δυνατότητα να σπουδάσουν, να κυνηγήσουν τα όνειρά τους ή να ξεκινήσουν μια οικογένεια χωρίς να εξαρτώνται από συστήματα κοινωνικής πρόνοιας στα όρια της κατάρρευσης.
Η πρωτοβουλία αυτή είναι ενδεικτική της ευρύτερης φιλοσοφίας της BlackRock, η οποία είναι να καταστήσει το κεφάλαιο προσβάσιμο σε όλους. Κάνοντας τις επενδυτικές επιλογές μια καθημερινή πρακτική και όχι ένα αποκλειστικό προνόμιο, τα «Baby Bonds» δεν αναδιαμορφώνουν μόνο τις παγκόσμιες χρηματοοικονομικές αγορές, αλλά και την ίδια την κοινωνία.
Ποιοι Είναι οι Κίνδυνοι;
Ανάμεσα σε όλα, ένα πράγμα είναι σίγουρο: οι χρηματοοικονομικές αγορές παραμένουν ευμετάβλητες. Γεγονότα όπως η κρίση το 2008 ή η πανδημία του COVID-19 αποτελούν χαρακτηριστικά παραδείγματα για το πως ακόμα και οι πιο στιβαρές στρατηγικές δεν είναι ανεπηρέαστες από απρόβλεπτες συνθήκες. Στην προκειμένη περίπτωση, το ερώτημα είναι: «τι θα συμβεί αν ένα Baby Bond δεν αποδώσει τα αναμενόμενα;» Θα προστατεύσουν οι κυβερνήσεις αυτές τις οικογένειες ή θα πρέπει να τα βγάλουν πέρα μόνες τους;
Προφανώς, αυτό αποτελεί ζήτημα διακυβέρνησης. Αν αυτά τα κεφάλαια διαχειρίζονται από τον ιδιωτικό τομέα, πώς μπορεί να διασφαλιστεί η διαφάνεια και να αποτραπεί η εκμετάλλευση; Όπως συμβαίνει με κάθε άλλο χρηματοοικονομικό εργαλείο που σχετίζεται με το δημόσιο συμφέρον η απόδοση των «Baby Bonds» θα εξαρτάται άμεσα από πρακτικές λογοδοσίας, ρυθμίσεων, καθώς και την κλίμακα εφαρμογής.
Επενδύοντας στην Κοινωνική Σταθερότητα
Η πρόταση αυτή έχει τη δυνατότητα να συμβάλει σε ένα πιο δίκαιο μέλλον για τον κόσμο μας. Αν τα «Baby Bonds» διαρθρωθούν με τρόπο που να εξυπηρετεί την παροχή μεγαλύτερου αρχικού κεφαλαίου για παιδιά από οικογένειες χαμηλού εισοδήματος, θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως ένας σύγχρονος παράγοντας εξισορρόπησης και ενοποίησης της κοινωνίας, προσφέροντας ίσες ευκαιρίες σε κάθε παιδί, ανεξαρτήτως προέλευσης.
Με τον κόσμο να γίνεται ολοένα και πιο ασταθής και τη χρηματοοικονομική αβεβαιότητα να πλανάται συνεχώς, τέτοιες μετασχηματιστικές ιδέες δεν μπορούν να αγνοούνται, καθώς προσφέρουν μια ευκαιρία για οικονομική σταθερότητα τόσο σε ατομικό όσο και σε συλλογικό επίπεδο. Κινήματα όπως τα «Κίτρινα Γιλέκα» στη Γαλλία ή οι διαδηλώσεις στη Λατινική Αμερική υπογραμμίζουν την ανάγκη για επένδυση σε σταθερότητα και διόρθωση ανισοτήτων από παγκόσμιους ηγέτες.
Τι Επιφυλάσσει το Μέλλον
Η δύναμη των πρώιμων επενδύσεων αποτελεί βασική φιλοσοφία της εταιρείας μας. Η πλατφόρμα της Freedom24 έχει χτιστεί γύρω από την ανάγκη για μια προσβάσιμη και διαφανή χρηματοοικονομική αγορά. Το όραμα της BlackRock για το μέλλον φαίνεται να ευθυγραμμίζεται απόλυτα με τις δικές μας πεποιθήσεις, με τα «Baby Bonds» να αποτελούν μια πολλά υποσχόμενη προοπτική για ένα πιο δίκαιο οικονομικό μέλλον.
Αν η πρόταση αυτή αποκτήσει την απήχηση που της αξίζει, έχει τη δυνατότητα να μεταμορφώσει τον επενδυτικό κόσμο στο σύνολό του. Όχι μόνο επενδύοντας σε εταιρείες, αλλά και στον ίδιο τον άνθρωπο.
Maxim Manturov - Επικεφαλής Έρευνας Επενδύσεων, Freedom24
Αποποίηση Ευθύνης: Το κεφάλαιο σας βρίσκεται σε κίνδυνο. Προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική θα επιτύχει τους στόχους της. Είναι σημαντικό να κάνετε διεξοδική έρευνα και να εξετάσετε το ενδεχόμενο να συμβουλευτείτε ένα εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. Η πρόσβαση σε ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό μέσο υπόκειται σε δοκιμή καταλληλότητας. Η εταιρεία ενδέχεται να συμμετέχει στη διαπραγμάτευση των χρηματοοικονομικών μέσων που αναφέρονται στο παρόν υλικό, ενεργώντας ως αντισυμβαλλόμενος ή πάροχος ρευστότητας. Ωστόσο, όλες οι συστάσεις και οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στο παρόν υλικό είναι ανεξάρτητη της φύσης και δεν σχετίζονται με τις εμπορικές θέσεις της εταιρείας. Λαμβάνουμε όλα τα απαραίτητα μέτρα για την αποτροπή οποιασδήποτε σύγκρουσης συμφερόντων και τη διασφάλιση της αντικειμενικότητας των παρεχόμενων πληροφοριών.
