Φρενίτιδα στη Λευκωσία από το ακραίο σενάριο της Pimco. Ανεβάζει στα 11,3 δις τις ανάγκες για ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, χωρίς τη μετατροπή των αξιογράφων και στα 10,1 δις με τη μετατροπή. Άρον – άρον νέα διαβούλευση με την Pimco, επιχειρεί ο υπουργός Οικονομικών, ο οποίος εκφράζει την έντονη διαφωνία της κυπριακής πλευράς για το αποτέλεσμα.
Η Κύπρος, μετά το διαγνωστικό έλεγχο της Pimco σε τράπεζες και Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα, βρίσκεται στη χειρότερη θέση.
Τα ποσά του ακραίου σεναρίου, καθιστούν το κυπριακό χρέος μη βιώσιμο, με αποτέλεσμα να θεωρείται κάτι παραπάνω από δεδομένη η ιδιωτικοποίηση Ημικρατικών Οργανισμών.
Το βασικό σενάριο της Pimco, προβλέπει ότι τράπεζες και Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα θα χρειαστούν 6,3 δις για να καλύψουν σημερινές και μελλοντικές τους ανάγκες.
Το ακραίο σενάριο, ανεβάζει αυτό το ποσό στα 9,5 δις.
Παράλληλα, όμως η Pimco, προσθέτει και το ποσό των 1,8 δις των κρατικών ομολόγων, που εκδόθηκαν για στήριξη της Λαϊκής Τράπεζας τον περασμένο Ιούνιο.
Το 1,8 δις, που δόθηκαν στη Λαϊκή, χορηγήθηκαν με τη μορφή ομολόγων, και θα πρέπει να προστεθούν στις κεφαλαιακές ανάγκες για να μπορεί η Λαϊκή να αντλήσει πραγματική ρευστότητα.
Εντελώς, απλοϊκά να κατέχει πραγματικό χρήμα και όχι χαρτάκια.
Προστιθέμενα, αυτά τα ποσά και υπό την προϋπόθεση ότι το σύνολο των αξιογράφων, μετατρέψιμων και μη, μετατραπούν σε μετοχές, τότε οι συνολικές ανάγκες του κυπριακού χρηματοπιστωτικού συστήματος, ανέρχονται με βάση το ακραίο σενάριο στα 10,1 δις και με σύμφωνα με το βασικό στα 6,9 δις.
Πώς φτάσαμε σ’ αυτά τα αστρονομικά ποσά;
Τα πάντα ξεκινούν και τελειώνουν στην αποδοχή των παραδοχών της Pimco.
Ο συνδυασμός της μείωσης της αξίας των ενυπόθηκων ακινήτων και της αλλαγής του ορισμού των μη εξυπηρετούμενων δανείων, οδήγησαν μοιραία στην εκτίναξη του ποσού.
Μη εξυπηρετούμενα δάνεια, χαρακτηρίστηκαν όσα παρουσίαζαν καθυστερημένες δόσεις πέραν των 90 ημερών, αλλά και όσα έτυχαν αναδιάρθρωσης, ανεξαρτήτως των εξασφαλίσεων.
Στο καλάθι των επισφαλειών, δεν εντάχθηκαν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, τα οποία έχουν εξασφαλίσεις.
Παρόλα αυτά, η πιθανότητα η τράπεζα να χάσει τα χρήματα της, τοποθετήθηκε κοντά στο 100% και η πιθανή ζημιά υπολογιζόταν ως εξής: 100% επί το ποσό του δανείου αφαιρουμένης της αξίας της εξασφάλισης.
Επομένως, η αλλαγή του ορισμού των μη εξυπηρετούμενων δανείων, οδήγησε πολλά δάνεια στην κατηγορία με πιθανότητα ζημιάς 100%.
Ήταν, όμως, καθοριστική στον τελικό λογαριασμό η αποτίμηση της αξίας των ακινήτων από την Pimco, όπως επίσης, και οι υπολογισμοί της έκπτωσης για τις καταναγκαστικές πωλήσεις.
H Pimco, χρησιμοποίησε ιδιαίτερα ακραίες παραδοχές για να καταλήξει στα τελικά ποσά.
Αρκεί να δούμε τις εκτιμήσεις της με τους μέσους όρους μείωσης της αξίας των ακινήτων την τριετία 2013 - 2015, όπως επίσης και την προβλεπόμενη ύφεση.
Κι’ αυτοί είναι οι μέσοι όροι. Να επισημάνουμε ότι η Pimco εκτιμά με βάση το ακραίο της σενάριο ότι η ύφεση για φέτος θα είναι της τάξης του 5,2%, ενώ η μείωση της αξίας των ακινήτων για φέτος θα είναι 14%.
Είναι, σημαντικό ότι το ποσοστό της ανεργίας, όπως είναι σήμερα (14,7% τον Δεκέμβριο) είναι υψηλότερο ακόμα και από το ακραίο σενάριο της Pimco, το οποίο αν επικρατήσει θα οδηγεί το δημόσιο χρέος στο 144% του ΑΕΠ.
Δεν θα είναι βιώσιμο, με αποτέλεσμα να μην συμμετέχει ούτε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.
Η απουσία του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας, Πανίκου Δημητριάδη, αλλά και του νεοδιορισθέντος υποδιοικητή από τη διαπραγμάτευση και διαβούλευση με την Pimco και βεβαίως από το Steering Committee.
Ούτε ο κύριος Φανόπουλος, που είχε οριστεί ως επικεφαλής από την Κεντρική συμμετείχε, με αποτέλεσμα να παίρνουν στους ώμους τους το βάρος, της πιο κρίσιμης διαβούλευσης, απλοί λειτουργοί.
Μιλώντας στις Τομές Στα Γεγονότα, ο Πρόεδρος της Επιτροπής Οικονομικών της Βουλής, Νικόλας Παπαδόπουλος, είπε ότι κατά τη διαπραγμάτευση έγιναν τραγικά λάθη και στο τέλος συμφωνήσαμε με ότι μας έλεγε η τρόικα.
Τόνισε ότι το σενάριο αυτό θα καταστήσει το χρέος μη βιώσιμο κάτι το οποίο θα φέρει τεράστιες ενστάσεις στους κύκλους των Βρυξελλών μέχρι τελικά να πάρουμε το πράσινο φως για την πρώτη δόση.
Η απουσία του διοικητή της κεντρικής τράπεζας και άλλων υψηλόβαθμων στελεχών από τις συνεδρίες της συντονιστικής επιτροπής ήταν εκείνο που έφερε τα αποτελέσματα που έχουμε σήμερα, υποστήριξε.
Παράλληλα είπε ότι πλέον η Κυπριακή Δημοκρατία θα πρέπει να προσπαθήσει ώστε να υιοθετηθεί το συντηρητικό σενάριο της Πίμκο κάτι το οποίο δεν είναι εύκολο.
