Συνολική αλλαγή του τρόπου προσδιορισμού του διατραπεζικού επιτοκίου του Λονδίνου.

Ριζική μεταρρύθμιση του libor (συντομογραφία του London interbank offered rate - διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου) ανακοίνωσε η βρετανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (FSA), σε μια προσπάθεια να αποκαταστήσει τη εμπιστοσύνη των επενδυτών μετά το σκάνδαλο χειραγώγησής του, στο οποίο εμπλέκονται περισσότερα από δέκα πιστωτικά ιδρύματα.

Σύμφωνα με δημοσίευμα της εφημερίδας Financial Times, οι αλλαγές περιλαμβάνουν τη μεγάλη μείωση του αριθμού των επιτοκίων libor από 150 σε 20 και τη μείωση κατά 5 των νομισμάτων αναφοράς. Περιλαμβάνουν, επίσης, μία νέα διαχειριστική αρχή και αυστηρή εποπτεία.

Με το libor συνδέεται ένας τεράστιος όγκος συμβολαίων διεθνώς, αλλά η αξιοπιστία του επλήγη, όταν αποκαλύφθηκε το σκάνδαλο χειραγώγησης του από τη βρετανική τράπεζα Barclays, η οποία αναγκάσθηκε να πληρώσει πρόστιμο ύψους 290 εκατ. στερλινών μετά τη διαδικασία που κίνησαν εναντίον της οι βρετανικές και αμερικανικές εποπτικές αρχές.

«Σήμερα πατάμε το κουμπί της επανεκκίνησης. Το libor πρέπει να κάνει αυτό που πρέπει, αντί να κάνει αυτό που ήθελαν αδίστακτοι χρηματιστές και άτομα», δήλωσε ο εκτελεστικός διευθυντής της FSA κ. Μάρτιν Γουίτλι. Ο ίδιος δήλωσε ότι θα πρέπει στο μέλλον να πηγαίνουν φυλακή οι τραπεζίτες που αποδεικνύονται ένοχοι χειραγώγησης του libor.

Το libor θα εξακολουθήσει να βασίζεται στις καθημερινές εκτιμήσεις των διατραπεζικών επιτοκίων δανεισμού από μεγάλες τράπεζες, αλλά η διαχείριση του συστήματος δεν θα γίνεται πλέον από την Ένωση Βρετανών Τραπεζιτών, αλλά από μία πλήρως ανεξάρτητη και ρυθμιζόμενη αρχή.

Ο κ. Γουίτλι ζήτησε να εποπτεύεται από τη FSA η διαδικασία καθορισμού των επιτοκίων, καθώς υπήρξαν στοιχεία ότι οι τράπεζες επέτρεπαν τη χειραγώγηση των επιτοκίων τους, με βάση τα οποία θα ήταν διατεθειμένες να δανεισθούν από άλλες τράπεζες.

Οι τράπεζες θα πρέπει να δείχνουν στην εποπτική αρχή με ποιο τρόπο έκαναν τις εκτιμήσεις τους και η FSA θα εγκρίνει το πρόσωπο που θα είναι υπεύθυνο για την υποβολή των στοιχείων από κάθε τράπεζα.

Η μεταρρύθμιση περιλαμβάνει και την αύξηση του αριθμού των τραπεζών που θα υποβάλλουν εκτιμήσεις, ώστε να μειωθεί η επιρροή των μεμονωμένων πιστωτικών ιδρυμάτων.

Το libor διαμορφώνεται συνήθως με βάση τις εκτιμήσεις 20 ή λιγότερων τραπεζών, ενώ για το αντίστοιχο επιτόκιο αναφοράς του ευρώ, το euribor (διατραπεζικό επιτόκιο του ευρώ) που καθορίζεται στις Βρυξέλλες, λαμβάνονται υπόψη εκτιμήσεις από 40 τράπεζες.