Αρκετές απορίες σε σχέση με τη δημιουργία ενός οργανισμού διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ή μίας Asset Management (Development) Bank λύθηκαν την Τρίτη στη σεμινάριο που διοργάνωσε το κυπριακό παράρτημα του Institute of Directors.

Χαιρετισμό απηύθυνε ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας Πανίκος Δημητριάδης ο οποίος όμως απέφυγε να τοποθετηθεί ευθέως κατά πόσο τάσσεται υπέρ ή κατά τα δημιουργίας μίας Τράπεζας Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων στην Τράπεζα Κύπρου.

Ξεκαθάρισε πάντως πως θα είναι απόφαση του νέου Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας και κατέγραψε κάποια θετικά από μία τέτοια εξέλιξη. Η δημιουργία δύο οργανισμών, εξήγησε κατά πρώτο θα αφαιρέσει την πίεση χρόνου σε σχέση με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Παράλληλα, θα δημιουργηθεί ένας οργανισμός που θα αποκτήσει τεχνογνωσία και εμπειρία σε θέματα διαχείρισης ακίνητης περιουσίας. Και τρίτο, η τράπεζα θα μπορεί να επικεντρωθεί στον πυρήνα των εργασιών της χωρίς να ανησυχεί για τα περισσότερα προβληματικά δάνεια που δημιουργήθηκαν.
Απώτεροι στόχοι μίας τέτοιας κίνησης, ανέφερε ο κ. Δημητριάδης είναι να επανέλθει η εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα και να αρθούν οι περιορισμοί, να μειωθεί ο ELA σταδιακά, τα δάνεια να τύχουν τέτοιας διαχείρισης που να αποκτήσουν τη μέγιστη δυνατή αξία και να αποφευχθούν οι καταναγκαστικές πωλήσεις και τέλος να βοηθήσει ολόκληρου της οικονομία να αναπτυχθεί.
Στο σεμινάριο που κέντρισε το ενδιαφέρον αρκετών παραγόντων  του τομέα ακινήτων και όχι μόνο, τις γνώσεις σε θέματα εταιρειών διαχείρισης ακινήτων κατέθεσαν οι Lars Nyberg και Mike Aynsley.
Στη δική του ομιλία, ο Mike Aynsley o οποίος διατελούσε μέχρι πρόσφατα CEO της Irish Bank Resolution Corporation Limited αναφέρθηκε αρχικά στα λάθη που έγιναν στην Ιρλανδία πριν την κρίση και στη συνέχεια ανέπτυξε το θέμα της δημιουργίας National Asset Management Agency (ΝΑΜΑ) η οποία είναι ο οργανισμός που δημιουργήθηκε στη χώρα και στον οποίο μεταφέρθηκαν τα προβληματικά δάνεια των τραπεζών τα οποία σχετίζονται με εμπορικά ακίνητα.

Αυτό, ανέφερε, αποτέλεσε ένα βήμα για να επανέλθει η εμπιστοσύνη στη χώρα και σταδιακά να μειωθεί και ο ELA μέσω άφιξης νέων επενδυτών. Πρόσθεσε επίσης, πως ήταν μία ευκαιρία αυτές οι επενδύσεις να επιστρέψουν στον ιδιωτικό τομέα. Πέραν της δημιουργίας του ΝΑΜΑ κάθε τράπεζα στη χώρα δημιούργησε δικό της εσωτερικό τμήμα διαχείρισης μη βασικών εργασιών.
Ο κ. Aynsley δεν μάσησε τα λόγια του, καταγράφοντας ως δεδομένο ότι σε τέτοια εξέλιξη, κάποιοι δανειζόμενοι δεν θα επιβιώσουν αλλά υπάρχουν και κάποιοι άλλοι που θα τα καταφέρουν.
Πρέπει να γίνει αντιληπτό, εξήγησε, πως στόχος δεν είναι η καταστροφή της αξίας των ακινήτων αλλά η προστασία της καθ’ όλο το διάστημα της κρίσης. «Η τράπεζα θα θέλει να διαφυλάξει τη μέγιστη αξία».

Ο τέως CEO της Irish Bank Resolution Corporation Limited έδωσε ιδιαίτερη έμφαση και στον τρόπο διαχωρισμού των καλών και κακών περιουσιακών στοιχείων. «Ο δυσκολότερος χειρισμός είναι αυτών των δανείων που βρίσκονται κάπου στο ενδιάμεσο. Τι θα κάνεις με αυτά; Υπάρχει μία τεράστια δουλειά που πρέπει να γίνει και πρέπει να γίνει δομημένα. Να ξέρετε πως κάθε επιχειρηματίας που θεωρεί ότι αδικείται θα πλησιάσει κάποιο πολιτικό για να ασκήσει πίεση ή θα πάει στα Μέσα Ενημέρωσης», ανέφερε με νόημα. Η Κεντρική Τράπεζα, τόνισε, πρέπει να είναι υπεράνω όλων αυτών και υποστηρικτική της προσπάθειας. «Δεν πρόκειται για μία συνηθισμένη διαδικασία και τα άτομα που θα επιλεγούν γι’ αυτή τη δουλειά πρέπει να επιλεχθούν πολύ προσεκτικά».

Υπάρχουν πολλοί τρόποι

Λαμβάνοντας τον λόγο, ο Lars Nyberg υποδιοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της Σουηδίας και στέλεχος εμπορικών τραπεζών όταν ξέσπασε η μεγάλη κρίση του 91-93’ παραδέχθηκε πως στην αρχή δεν του άρεσε η ιδέα δημιουργίας μία εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αλλά τελικά άλλαξε γνώμη. Σήμερα ο κ. Nyberg, ενεργεί ως σύμβουλος της Σλοβενικής κυβέρνησης για δημιουργία εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
Σημείωσε πως δεν υπάρχει μία μαγική κατεύθυνση για δημιουργία ενός οργανισμού διαχείρισης ακινήτων. Μπορεί, ανέφερε ως παράδειγμα να δημιουργήσεις μία θυγατρική ή μία νέα οντότητα εκτός τράπεζας. «Γενικά, αν τα προβλήματα είναι λίγα μπορείς να τα κρατήσεις εντός τράπεζας αλλιώς είναι καλύτερα να τα βγάλεις εκτός». Αφαιρείς μεν αρκετά κακά περιουσιακά στοιχεί αλλά δεν μπορείς να τα αφαιρέσεις όλα. Άρα, πρέπει να κάνεις επιλογή.

Ξεκαθάρισε πάντως, πως η δημιουργία ενός τέτοιου οργανισμού αποτελεί ένα από τους τρόπους για να ανακάμψει η αγορά. «Σε αντίθετη περίπτωση, δεν υπάρχει πάτος. Οι αγοραστές απλώς θα περιμένουν και θα περιμένουν μέχρι να μειωθούν περαιτέρω οι τιμές», εξήγησε.
Πάντως ο κ. Nyberg εξέφρασε την άποψη πως στην Κύπρο δεν είναι ανάγκη να δημιουργηθεί τράπεζα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Αν ήσασταν επενδυτές θα βάζατε τα λεφτά σας σε μία τράπεζα που διαχειρίζεται προβληματικά περιουσιακά στοιχεία χωρίς να γνωρίζετε πότε θα λυθούν;, διερωτήθηκε. Αν τελικά δημιουργήσετε τράπεζα τότε δεν πρέπει να μιλάμε για Asset Management Company.
Το πλεονέκτημα σας είναι ότι είστε μικρή χώρα και η αγορά είναι γεμάτη λεφτά για επενδύσεις. Αν διαχειριστείτε σωστά την κατάσταση θα προσελκύσετε επενδυτές, υποστήριξε.
Απαντώντας σε ερωτήσεις των παρευρισκομένων ο κ. Nyberg εξέφρασε επίσης την άποψη πως ένας τέτοιος οργανισμός θα πρέπει α έχει καθορισμένη διάρκεια ζωής. Στη Σουηδία, ανέφερε ως παράδειγμα, θέσαμε ως ορίζοντα τα 15 χρόνια αλλά τελικά τερματίστηκε η λειτουργία του στα πέντε.

Σχολιάζοντας το ίδιο θέμα ο M. Aynsley ανέφερε πως ο χρόνος λειτουργίας του οργανισμού πρέπει να συσχετιστεί με την κατάσταση της αγοράς. «Υπάρχει ρευστότητα στην αγορά αλλά σας διαβεβαιώνω πως δεν σας αρέσουν οι τιμές».

Σε σχέση με θέματα ρευστού στον νέο οργανισμό, εξήγησε πως στην περίπτωση του ΝΑΜΑ ο οργανισμός εξέδωσε ομόλογα τα οποία έγιναν αποδεκτά από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Σχολιάζοντας, ο τέως υπουργός Οικονομικών Μ.Σαρρής που συντόνιζε τη συζήτηση, ανέφερε για να μπορέσουμε να ζητήσουμε επιπρόσθετη χρηματοδότηση από τους δανειστές μας θα πρέπει να προχωρήσουμε πρώτα με την εφαρμογή κάποιων μέτρων που ήδη συμφωνήσαμε όπως για παράδειγμα  τις ιδιωτικοποιήσεις των ημικρατικών οργανισμών για τις οποίες προς το παρόν μόνο μιλούμε χωρίς να πράττουμε.
Σε σχέση με το ρόλο της τρόικας στην ιρλανδική κρίση ο κ. Aynsley σχολίασε πως η τρόικα αντιλαμβάνεται πως τα κράτη δεν πρέπει να ελέγχουν τράπεζες.
Σε ερώτηση παρευρισκόμενου κατά πόσο στον οργανισμό θα πρέπει να μπουν και δάνεια μίας εταιρείας που μπορεί να είναι σε άλλη τράπεζα, ο κ. Nyberg ανέφερε πως στη Σλοβενία αυτό έγινε γιατί υπήρχε ένας μικρός αριθμός επιχειρηματιών που ήταν εκτεθειμένοι και στις τρεις μεγάλες τράπεζες της χώρας.

Στο τέλος της μέρας και οι δύο ξένοι ομιλητές συνέστησαν προσοχή πριν τη λήψη της όποιας απόφασης. Σκεφτείτε δύο φορές πριν κάνετε Τράπεζα Αναπτύξεως γιατί στο τέλος μπορεί να το μετανιώσετε, ήταν τα λόγια του Lars Nyberg. «Η Κύπρος μπορεί να έχει ένας διεθνές σύστημα, όχι με παρουσία σε άλλες χώρες αλλά ελέγχοντάς τις αγορές μέσω της Κύπρου», κατέληξε σχολιάζοντας πως η τελική απόφαση για το θέμα της δημιουργίας οργανισμού διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων πρέπει να είναι συνυφασμένη με το ευρύτερο οικονομικό μοντέλο που θα ακολουθήσει η χώρα.
Στα ίδια πλαίσια και το σχόλιο του κ. Aynsley ο οποίος ανέφερε πως πρώτα η Κύπρος πρέπει να διασαφηνίσει τη μορφή που θα έχει ο χρηματοοικονομικός της τομέας.