Η Κύπρος προσέλαβε την PIMCO (η οποία συνεργαζόταν με την Deloitte) για τη διενέργεια των διαγνωστικών ελέγχων των κυπριακών τραπεζών. Το πώς αλλά και το γιατί η PIMCO και όχι άλλη εταιρεία δεν το γνωρίζουμε.

Γνωρίζουμε, όμως, ότι από την αρχή μέχρι σχεδόν το τέλος, η PIMCO εργάστηκε μόνη της (πάντα σε συνεργασία με την Deloitte) και δεν έδινε λογαριασμό σε κανένα. Από τράπεζα σε τράπεζα, από συνεργατικό σε συνεργατικό, από γραφείο σε γραφείο.

Ουδείς την έλεγξε, ουδείς την αμφισβήτησε, ουδείς την επέβλεψε. Εσχάτως και αφού εκδηλώθηκαν έντονα πολιτικές πιέσεις, διορίστηκε και η BlackRock – που είχε την εμπειρία της Ελλάδας και της Ιρλανδίας – για να ελέγξει την PIMCO.

Υπό τις προαναφερθείσες συνθήκες και δεδομένα, θα μπορούσε κανείς να πει ότι η Κύπρος έδρασε ως ερασιτέχνης. Διότι, οι επαγγελματίες - δες Ιρλανδία και Ισπανία - έδρασαν διαφορετικά.

Με αφορμή τη συζήτηση που διεξάγεται τις τελευταίες εβδομάδες σε ότι αφορά τη διαδικασία επιλογής, διορισμού και ελέγχου της PIMCO στο πολιτικό σκηνικό κοιτάξαμε τι έκαναν οι Ιρλανδία και η Ισπανία, αυτή τη φορά στο τεχνοκρατικό πεδίο.

Η πρακτική των δύο χωρών ήταν λίγο – πολύ η ίδια. Επιλέξαμε να κάνουμε εκτενή αναφορά στην Ιρλανδία όπου εργάστηκε η BlackRock, μια εταιρεία η οποία «έτρεξε» ως υποψήφια για τη διενέργεια των διαγνωστικών ελέγχων στην Κύπρο. Τα στοιχεία προέρχονται από τις σχετικές λεπτομερείς εκθέσεις που έχουν δημοσιεύσει οι δύο κεντρικές τράπεζες στις ιστοσελίδες τους.

Η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας προσέλαβε τρεις κύριες εταιρείες για να της παράσχουν τεχνοκρατική υποστήριξη και καθοδήγηση:

- Barclays Capital (σε συνεργασία με τις Deloitte, Ernst and Young, Mazars, Clayton Euro Risk Management, Situs, Arthur Cox, Matheson Ormsby Prentice): Τεχνοκρατική καθοδήγηση στην αναδιοργάνωση του τραπεζικού τομέα και σε θέματα απομόχλευσης.

- BlackRock Solutions: Διενέργεια των διαγνωστικών ελέγχων μέσω αξιολόγηση της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού και τη διεξαγωγή ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων.
- The Boston Consulting Group: Διαχειριστής του έργου και επαληθευτής της άσκησης προσομοίωσης της BlackRock Solutions.

Ή Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας διόρισε την Boston Consulting Group (BCG) με στόχο να της παρέχει ανεξάρτητη αξιολόγηση της εργασίας που διενήργησε η BlackRock και οι υπεργολάβοι της. Η αξιολόγηση κάλυψε όλες τις πτυχές της εργασίας της BlackRock περιλαμβανομένων των αξιολογήσεων για τις ζημιές των χαρτοφυλακίων, την ακεραιότητα των δεδομένων και των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν, την επικύρωση των ασκήσεων προσομοίωσης και την επίβλεψη της αξιολόγησης ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών.

Η BlackRock διενήργησε αριθμό παρουσιάσεων για την Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας, διάφορα κυβερνητικά τμήματα, εξωτερικούς συνεργάτες και τις τέσσερις τράπεζες που συμμετείχαν στους διαγνωστικούς ελέγχους για να εξηγήσει τις μεθοδολογίες που χρησιμοποίησε, τις παραδοχές και τα τελικά αποτελέσματα.

Η BCG αξιολόγησε την εργασία της BlackRock σε τέσσερις διαστάσεις:

- Έκταση και μεθοδολογία: πριν από την υπογραφή της συμφωνίας συνεργασίας μεταξύ της Ιρλανδικής Κεντρικής Τράπεζας και της BlackRock, η BCG επιθεώρησε, έθεσε υπό αμφισβήτηση και εξέτασε ενδελεχώς την προτεινόμενη έκταση και τη μεθοδολογία της BlackRock και των υπεργολάβων της για να διασφαλίσει ότι οι πηγές πληροφόρησης ήταν επαρκείς, η ανάλυση ήταν ακριβής και η μεθοδολογία που χρησιμοποιήθηκε για τις τράπεζες και από τους υπεργολάβους συμβατή.

- Άνθρωποι: Η BCG επιθεώρησε, συνάντησε και διενήργησε εις βάθος συζητήσεις και δούλεψε παράλληλα με όλα τα άτομα κλειδιά της BlackRock και όλους τους υπεργολάβους για να εξακριβώσει τις ικανότητες και την εμπειρία τους σε ότι αφορά τα καθήκοντα που ανέλαβαν.

- Διαδικασίες: Καθ’ όλη τη διάρκεια του έργου η BCG πραγματοποιούσε συναντήσεις με την BlackRock και τους υπεργολάβους της (εβδομαδιαίως ή καθημερινά, αναλόγως) για να διαπιστώσει το βάθος και την ακρίβεια των αναλύσεών, να εντοπίσει, να παρακολουθήσει και να τονίσει θέματα και ανησυχίες στην Ιρλανδική Κεντρική Τράπεζα και να εισηγηθεί αλλά και να παρακολουθήσει τις κατάλληλες θεραπείες.

- Αποτελέσματα: Καθώς άρχισαν να βγαίνουν τα αποτελέσματα, η BCG πραγματοποίησε εις βάθος αξιολογήσεις των αποτελεσμάτων, των παραδοχών, των συμπερασμάτων και των αποφάσεων για να διασφαλίσει ότι αυτά ήταν συμβατά με τους συμφωνηθείς όρους εντολής. Παρόλο που η BCG δεν προχώρησε στη διενέργεια ελέγχων σε όλα τα στοιχεία και τα μοντέλα, εντούτοις έθεσε υπό αυστηρή εξέταση τις μεθοδολογίες, τις προσεγγίσεις που ακολουθήθηκαν και τις παραδοχές.

Προκειμένου να ενισχύσει περαιτέρω την ακρίβεια της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, η ΚΤ της Ιρλανδίας συνεργάστηκε με αριθμό άλλων κεντρικών τραπεζών της Ευρώπης.

Συγκεκριμένα, αξιωματούχοι από τις κεντρικές τράπεζες της Γαλλίας και της Ιταλίας εξέτασαν θέματα που αφορούσαν τη συνοχή της διαδικασίας των ασκήσεων προσομοίωσης και παρείχαν τεχνική υποστήριξη για τη βελτίωση του πλαισίου της άσκησης. Για σκοπούς εμπιστευτικότητας δεν είδαν τα τελικά αποτελέσματα.

Επιπρόσθετα, η Σουηδική εποπτική αρχή καθώς και η Κεντρική Τράπεζα της Σουηδίας έδωσαν τη συμβουλή τους για τη μεθοδολογία στη βάση της εμπειρίας που αποκόμισαν από τη Σουηδική και τη Φινλανδική κρίση στις αρχές της δεκαετίας του 90 καθώς και την πρόσφατη κρίση στις Βαλτικές χώρες.

Διέρρευσαν οι παραδοχές

Παράλληλα, έγγραφο του διοικητή που διέρρευσε αποκαλύπτει τις παραδοχές που δόθηκαν στην Pimco για να διενεργήσει τον έλεγχο στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Οι παραδοχές που συμφωνήθηκαν στη Συντονιστική Επιτροπή για το ήπιο σενάριο μιλούν για ύφεση 3% το 2013, 0.6% το 2014 και ανάκαμψη 0.8% το 2015. Για το ακραίο σενάριο είναι 5.2% το 2013, 2.3% το 2014 και στασιμότητα το 2015. Το έγγραφο επιβεβαιώνει πληροφορίες που δημοσίευσε στις 9 του Γενάρη το InBusinessNews.

Για την ανεργία οι παραδοχές του βασικού σεναρίου μιλούσαν για 13.2% φέτος, 13.5% το 2014 και 13% το 2015. Στο ακραίο σενάριο υπολογίστηκε 13.8% το 2013, 14.6% το 2014 και 14.5% το 2015.

Σε σχέση με τις τιμές των ακινήτων, στο βασικό σενάριο υπολογίζεται μείωση 7% το 2013, 5% το 2014 και 0.5% το 2015. Στο ακραίο σενάριο, η μείωση του 2013 ανέρχεται σε 14%, το 2014 σε 10% και το 2015 σε 1.5%.