Η μέθοδος διεξόδου από τις πιέσεις έλλειψης ρευστότητας, λήψης προβλέψεων και βεβαίως εξασφάλισης των δανείων από την κυπριακή αγορά αποτελεί γρίφο για πολλούς αλλά και δυσεπίλυτο παζλ για τους ανθρώπους της Τράπεζας Κύπρου.

Παρόλα αυτά η διέξοδος φαίνεται να προκύπτει μέσα από τις διευθετήσεις που κάνει η Τράπεζα Κύπρου μεταξύ πελατών της (καταθετών και δανειζομένων) με πολλαπλά οφέλη για το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, την οικονομία αλλά και τις συνεργαζόμενες επιχειρήσεις.

Τον τελευταίο καιρό το INBusinessNews έλαβε γνώση για σειρά πράξεων που αφορούν ξεχωριστές περιπτώσεις πελατών που ήρθαν κοντά, είτε μέσω της Τράπεζας Κύπρου, είτε απευθείας και στη συνέχεια αποτάθηκαν στον Οργανισμό για διευθέτηση των μεταξύ τους πράξεων.

Πιο ειδικά αναφέρεται ότι σε περιπτώσεις που αφορούν τον κλάδο των ακινήτων αλλά και τον ξενοδοχειακό, μεγαλοκαταθέτες της Τράπεζας Κύπρου με δεσμευμένα τα μισά τους –περίπου- κεφάλαια (απόρροια των αποφάσεων του Eurogroup για κούρεμα 47,5% στις καταθέσεις πέραν των 100 χιλιάδων) προχώρησαν σε πράξεις αγοράς ακινήτων ή ξενοδοχείων από επίσης πελάτες του Οργανισμού. Στη συνέχεια και λόγω των περιοριστικών μέτρων στις συναλλαγές, που απαγορεύουν τις μεγάλες εκταμιεύσεις, η Τράπεζα Κύπρου συνυπολογίζει την αξία της συναλλαγής αφαιρώντας τα ποσά από τους λογαριασμούς ή από τις οφειλές των πελατών της.

Για παράδειγμα εάν ένας δανειζόμενος με συνολικά χρέη 10 εκ. ευρώ πουλήσει σε έναν καταθέτη της Τράπεζας Κύπρου, με καταθέσεις 15 εκ. ευρώ ένα κτήριο προς 5 εκ. ευρώ τότε η τράπεζα θα υπολογίσει το ποσό της πράξης στους λογαριασμούς των δύο πελατών της. Επακόλουθο της πράξης μεταξύ των τριών μερών είναι ο δανειζόμενος πελάτης να μετρά πλέον χρέος ύψους 5 εκ. ευρώ, ενώ ο καταθέτης να περιορίζει τις καταθέσεις κατ’ αντίστοιχο ποσό.

Τα οφέλη της Τράπεζας Κύπρου
Ακολουθώντας αυτή την πρακτική και μάλιστα για πράξεις εκατομμυρίων η Τράπεζα Κύπρου έχει πολλαπλά οφέλη σε σχέση με την χρηματοοικονομική της θέση. Η τράπεζα καταφέρνει να διαγράψει από τα αρχεία ένα δάνεια, αν ήταν προβληματικό ακόμη καλύτερα για τον οργανισμό, περιορίζει την έκθεσή της σε αγορές όπως αυτές των ακινήτων και των ξενοδοχείων. Παράλληλα, η τράπεζα έχει ακόμη ένα όφελος που αφορά στην άρση των περιοριστικών μέτρων και τον κίνδυνο διαφυγής κεφαλαίων όταν απελευθερωθούν τα κεφάλαια. Αντί της φυγής κεφαλαίων καταφέρνει να μετατρέψει τον καταθέτη της σε επενδυτή, ενώ τα χρήματά του έχουν ξοφλήσει δάνειο άλλου πελάτη.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΗ: Στάση αναμονής από επενδυτές

Την ίδια στιγμή η Τράπεζα Κύπρου αποφορτίζεται από την υποχρέωση έναντι της κατάθεσης, οπότε περιορίζει τις ανάγκες για ρευστότητα που θα έχει κυρίως όταν αρθούν πλήρως τα περιοριστικά μέτρα. Σημαντικό είναι επίσης και το γεγονός ότι με την εξόφληση προβληματικών ή μη εξυπηρετούμενων δανείων η τράπεζα δεν θα χρειάζεται πλέον να λαμβάνει υψηλές προβλέψεις ως αντιστάθμισμα στις επισφάλειες. Την ίδια ώρα περιορίζοντας τα δάνειά της, η τράπεζα περιορίζει και τις κεφαλαιακές της ανάγκες. Λαμβάνοντας ως δεδομένο ότι η Τράπεζα Κύπρου είναι πλήρως ανακεφαλαιοποιημένη ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας εντός του 2014 υπολογίζεται να αυξηθεί. Μεγάλο ενδιαφέρον θα έχει να εξεταστούν τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του τρέχοντος έτους, κατά το οποίο υπολογίζεται να αποτυπωθούν στους λογαριασμούς της τράπεζας τα θετικά αποτελέσματα από τις διευθετήσεις. Μικρότερο χαρτοφυλάκιο, χαμηλότεροι κίνδυνοι και σαφώς περιορισμένη έκθεση σε «κόκκινα δάνεια» του κλάδου ακινήτων ή άλλων προβληματικών ή έστω επιχειρήσεων με προβλήματα ρευστότητας, είναι τα βασικκά μακροπρόθεσμα κέρδη της Τράπεζας Κύπρου.

Το κέρδος των δανειζομένων
Εάν η Τράπεζα Κύπρου δεν προέβαινε στην εν λόγω διευθέτηση τότε πολύ πιθανόν να χρειαζόταν να προσφύγει σε λύσεις αναγκαστικών εκποιήσεων, κάτι που συνεπάγεται χαμηλότερη τιμή άρα και προβληματική εξυπηρέτηση του δανείου που συνήφθη για υλοποίηση του εκάστοτε έργου. Αποτέλεσμα; Ζημιές για την τράπεζα. Μαζικές εκποιήσεις, καταρράκωση τιμών, στρεβλώσεις στην αγορά και ράπισμα της αξιοπιστίας της κυπριακής οικονομίας ευρύτερα και επί μέρους αγορών όπως το real estate ειδικότερα.

Αντίθετα, με την πρακτική που ακολουθεί η Τράπεζα Κύπρου αποφορτίζει τον πελάτη της από ένα μεγάλο δάνειο ή από μέρος του δανεισμού του, λαμβάνοντας μάλιστα το ποσό-στόχο που έθεσε έναντι του όποιου δανείου παραχώρησε. Για παράδειγμα εάν για ένα δάνειο ύψους 10 εκ. ευρώ, εξασφάλιση ήταν ένα κτήριο αντίστοιχης αξίας σε περίπτωση αναγκαστικής εκποίησης θα λάμβανε σαφώς χαμηλότερη τιμή, ενώ με την πρακτική που ακολουθείται τράπεζα και δανειζόμενος έχουν όφελος με μικρές αποκλίσεις από τις τιμές υποθήκης.

Κουρεμένοι με επενδύσεις
Ενώ μεγαλοκαταθέτες είδαν τα χρήματά τους να γίνονται «αέρας» λόγω των καταστροφικών αποφάσεων του Eurogroup, μια δεύτερη ευκαιρία για επενδύσεις και ίσως περιθώρια κέρδους έχουν μέσω των συνθηκών που στα διακά διαμορφώνονται στην Κύπρο. Όπως στα πιο πάνω παραδείγματα αλλά και άλλα υπό συζήτηση deals ξένοι –κυρίως- μεγάλοι καταθέτες από απλοί πελάτες με λογαριασμό στην τράπεζα, γίνονται πλέον επενδυτές στην κυπριακή αγορά. Η συγκεκριμένη διευθέτηση θα οδηγήσει σε αλλαγή του χάρτη στον ξενοδοχειακό κλάδο, ενώ σε μικρότερη κλίμακα και αυτό των ακινήτων. Πάντως, με θετικό μάτι αντιμετωπίζουν τις εξελίξεις μεγαλοκαταθέτες εξετάζοντας αυτή τη στιγμή τις επιλογές που ε΄χουν ενώπιόν τους. Άλλωστε, δεν θα σήμαινε τίποτε για τους ιδίους να διατηρηθούν τα «παγωμένα» κεφάλαιά τους στην Τράπεζα Κύπρου για περισσότερους μήνες χωρίς καμία κίνηση ανάπτυξης, επένδυσης ή στόχευσης κέρδους στην Κύπρο.