Σύμφωνα με την τελευταία ανασκόπηση της αγοράς που πραγματοποιήθηκε από την PwC, τα ευρωπαϊκά μη εξυπηρετούμενα δάνεια έχουν ανέλθει σε €1.2 τρις καταγράφοντας αύξηση της τάξης των €100 δις σχεδόν μέσα σε δώδεκα μήνες. Η άνοδος αυτή είναι αποτέλεσμα κυρίως των αυξήσεων στην Ιταλία, την Ελλάδα, την Ισπανία και την Ιρλανδία. Στο πλαίσιο της μελέτης, η PwC παρακολουθεί τον όγκο των ευρωπαϊκών μη εξυπηρετούμενων δανείων καθώς και τη δευτερογενή αγορά που αναπτύσσεται γύρω από τα εν λόγω χαρτοφυλάκια.

Ο Στέλιος Κωνσταντίνου, Υπεύθυνος Συνέταιρος για τον τραπεζικό τομέα στην PwC Κύπρου, δήλωσε τα ακόλουθα:

«Δεν προβλέπουμε να υπάρξει σύντομα αξιοσημείωτη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων στη Ευρώπη. Τα συνολικά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων ενδέχεται να συνεχίσουν να αυξάνονται τα επόμενα χρόνια, δίνοντας περαιτέρω ώθηση στην ήδη ακμάζουσα αγορά χαρτοφυλακίων».

Τους πρώτους οκτώ μήνες του 2013, οι πωλήσεις χαρτοφυλακίων ανήλθαν σε €46 δις. σε ονομαστικές αξίες, ποσό που αντιστοιχεί στο ύψος συναλλαγών για ολόκληρο το 2012. Ενώ στην αρχή της φετινής χρονιάς, η PwC είχε εκτιμήσει ότι το ποσό αυτό θα ανέλθει σε €60 δις για το 2013, τελικά φαίνεται ότι το όριο αυτό θα ξεπεραστεί. Η PwC παρέχει σήμερα συμβουλευτικές υπηρεσίες για συμφωνίες χαρτοφυλακίων ονομαστικής αξίας €8 δις, που αναμένεται να ολοκληρωθούν εντός του 2013.

Η αγοραπωλησία μη βασικών (non-core) δανειακών χαρτοφυλακίων λαμβάνει χώρα στο πλαίσιο της συνεχιζόμενης και σημαντικής πρόκλησης της απομόχλευσης (deleveraging) που αντιμετωπίζουν πολλές από τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης. Η πλειοψηφία των τραπεζών αυτών έχει δημιουργήσει τμήματα μη βασικών στοιχείων ενεργητικού με στόχο την πώληση ή τη μείωση ανεπιθύμητων στοιχείων. Σύμφωνα με προηγούμενους υπολογισμούς της PwC, οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν προσδιορίσει ως ανεπιθύμητα δανειακά στοιχεία ενεργητικού ύψους πέραν των €2,4 τρις. Τα εμπορικά ακίνητα (€15 δις) και τα μη εξασφαλισμένα δάνεια λιανικής (₤10 δις) είναι τα χαρτοφυλάκια που καταγράφουν μέχρι σήμερα την πιο έντονη δραστηριότητα διαπραγμάτευσης.

Το Ηνωμένο Βασίλειο ηγείται μέχρι σήμερα στον πίνακα συναλλαγών για το 2013 με εκτιμώμενη ονομαστική αξία €13 δις, σε σύγκριση με €10 δις για ολόκληρο το 2012. Χαρακτηριστικό στοιχείο φέτος της αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου είναι η ολοκλήρωση συναλλαγών που αφορούν εμπορικά δάνεια ακινήτων ύψους €4 δις. Η PwC αναμένει ότι οι συμφωνίες στο Ηνωμένο Βασίλειο θα ανέλθουν μέχρι το τέλος του έτους σε €15 δις. Ο μεγάλος αριθμός πωλήσεων μη εξασφαλισμένων χαρτοφυλακίων έχει επίσης συμβάλει στην αύξηση του όγκου των μη εξασφαλισμένων λιανικών συναλλαγών.

Έξι χώρες (το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γερμανία, η Ισπανία, η Ιρλανδία, η Ιταλία και η Γαλλία) είχαν στα τραπεζικά τους συστήματα στο τέλος του περασμένου έτους μη εξυπηρετούμενα δάνεια πέραν των €100 δις, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό μόνο για τις έξι αυτές χώρες σε σχεδόν €900 δις. Το πρώτο μισό του επόμενου έτους, η αναθεώρηση των τραπεζικών στοιχείων ενεργητικού εκ μέρους της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αναπόφευκτα θα συμπεριλάβει και τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

Ο Στέλιος Κωνσταντίνου δήλωσε: «Βλέπουμε σήμερα εξαιρετικά υψηλά επίπεδα ανταγωνισμού στην αγορά. Ενώ η μεγαλύτερη δραστηριότητα προέρχεται από τις ΗΠΑ, καταγράφεται αυξημένο ενδιαφέρον και από άλλες πηγές, περιλαμβανομένων κρατικών επενδυτικών ταμείων και επενδυτών από την Άπω Ανατολή. Γνωρίζουμε πέραν των 150 διαφορετικών ομάδων επενδυτών που επιδεικνύουν σημαντικό ενδιαφέρον για την αγορά αυτή.

Παρά το ότι παρατηρείται ένας μεγάλος αριθμός συναλλαγών, η  ζήτηση από επενδυτές παραμένει υψηλή για όλες τις κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού. Καθώς οι τράπεζες προσπαθούν να προετοιμαστούν για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ και τις ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests) της ΕΚΤ, μετά τον έλεγχο της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού, αναμένουμε ότι ακόμη περισσότερα στοιχεία θα διατεθούν στην αγορά το 2014 και μετέπειτα.»